最新消息顯示，2月28日，保利協鑫能源控股有限公司（下稱“保利協鑫”）發布自愿性公告，宣布與無錫上機簽訂關于內蒙古研發與生產30萬噸顆粒硅及成立一間合資公司的戰略合作框架協議書。

　　公告稱，保利協鑫全資附屬子公司江蘇中能硅業科技發展有限公司（下稱“江蘇中能”）與無錫上機數控股份有限公司（下稱“上機數控”）簽訂一份戰略合作框架協議書，擬于中國內蒙古自治區共同投資建設30萬噸顆粒硅的研發及生產項目。

　　根據戰略合作框架協議書，江蘇中能與無錫上機擬就30萬噸顆粒硅生產及下游應用領域的研發項目進行合作，項目總投資預計為人民幣180億元。項目將分為三期具體實施，第一期設計產能為6萬噸，擬投資人民幣36億元。

　　部分人士認為，此消息對通威股份資金情緒造成打擊，保利協鑫或直接競爭通威等硅料企業。

　　據分析——

　　市場對顆粒硅取代西門子法的擔憂

　　硅料目前的主流技術是西門子法，是通威股份、大全和新特新能源等頭部主硅料公司的制備方法。

　　市場擔憂顆粒硅取代西門子法主要基于以下三個原因：

　　1）顆粒硅較西門子法更省成本。

　　2）顆粒硅較西門子法碳排放更少碳中和是我國的重大戰略目標，目前我國實現碳中和時間緊任務重，碳交易將成為限制企業碳排放的重要手段。

　　3）保利協鑫擴產計劃較為明確顆粒硅并不是空穴來風，主導者保利協鑫擴產節奏較為明確：2020年保利公布首期產能規劃5.4萬噸，未來一共20噸，2020年12月底會上1萬噸，21年上半年3萬噸，年底將達到5.4萬噸，2022年完成20萬噸，擴產節奏較快。近期和上機數控的合作更是加速了顆粒硅落地的預期。而作為西門子法的頭部企業，通威的擴產計劃相當激進，2021年新增名義產能8萬噸，占全市場新增名義產能的47%。因此未來顆粒硅如果取代西門子法，通威股份將受傷最大。值得注意的是，在通威股份大跌7.98%的情況下，保利協鑫能源（港股）大漲9.49%。