工程機械：7月納入統計的25家挖掘機制造企業共銷售各類挖掘機19110臺，同比增長54.8%；宏觀承壓下，逆周期政策預期持續發力，上游液壓件零部件廠商排產依舊緊俏，預期7月份終端銷量持續高增長，建議關注三一重工(行情600031,診股)、建設機械(行情600984,診股)、浙江鼎力(行情603338,診股)、恒立液壓(行情601100,診股)等。

　　油服：OPEC 6月的石油產量降至20年來最低水平，6月迄今，OPEC減產規模為652.3萬桶/日，相當于107%的協議執行率。國內增儲上產持續推進，2020H1生產天然氣940億立方米，同比增長10.3%。建議關注估值較低、基本面扎實的民營油服設備龍頭杰瑞股份(行情002353,診股)。

　　自動化：7月份，國內工業機器人(行情300024,診股)產量同比增長19.40%。制造業景氣有望觸底回升，建議關注伊之密(行情300415,診股)、拓斯達(行情300607,診股)、埃斯頓(行情002747,診股)等；另外特種機器人領域，建議關注帶電作業機器人放量在即的億嘉和(行情603666,診股)。

　　激光器：長光華芯完成1.5億元C輪融資，目前新的基地正在緊鑼密鼓建設中，未來高功率激光芯片和模塊產能將會提升5-10倍。長期來看，以高功率激光器為代表的激光器市場仍面臨較大的價格壓力，關注受價格競爭影響較小的激光切割系統龍頭柏楚電子(行情688188,診股)。

　　光伏設備：近期能源局公布今年上半年新增光伏裝機11.52GW，國內需求隨著競價結果的發布，有望陸續啟動。通威大幅上調電池片價格充分體現了下游需求旺盛。目前Q3組件廠排產度高，Q4國內外需求均有望迎來高點。關注捷佳偉創(行情300724,診股)、晶盛機電(行情300316,診股)。

　　鋰電設備：億緯鋰能(行情300014,診股)、萬向123 分別獲得寶馬、大眾大額訂單；國軒柳州基地10GWh項目開工建設。我們預計，下半年新能源車銷量穩定增長，考慮到去年同期基數較低，產銷數據有望

　　同比轉正，疊加疫情逐步消退，下游電池廠商投擴產意愿修復，杭可科技(行情688006,診股)、先導智能(行情300450,診股)等。

　　第三方檢測：板塊半年報預告情況來看，二季度需求環比改善明顯，經營效率持續提升，中長期制造業升級帶動第三方檢測需求持續增長，行業馬太效應顯著，重點推薦廣電計量(行情002967,診股)（資本開支持續高位、食品、環保檢測業務迎來盈利拐點）、華測檢測(行情300012,診股)。

　　其他領域：海外疫情修復下關注線性驅動控制系統應用領域持續擴張的捷昌驅動(行情603583,診股)；電踏車電機龍頭持續高景氣的八方股份(行情603489,診股)；具備消費屬性的密封件龍頭中密控股(行情300470,診股)；口腔掃描儀已獲認證，放量在即的美亞光電(行情002690,診股)。

　　本周重點推薦：捷昌驅動、廣電計量、中密控股、捷佳偉創、柏楚電子。

　　風險提示：疫情持續擴散、基建投資不達預期，制造業周期性下滑風險。