跟著“市旗手”去炒股！券商資管最新持倉(cāng)變化曝光，10大重倉(cāng)股看過(guò)來(lái)
隨著證券公司資管產(chǎn)品的中報(bào)相繼公布，298只券商資管重倉(cāng)股也顯露真容。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至8月3日，券商資管產(chǎn)品的近300只重倉(cāng)股一一浮現(xiàn)，從持有市值來(lái)看，即便貴州茅臺(tái)(行情600519,診股)和瀘州老窖(行情000568,診股)二季度均遭到券商資管部分減持，但得益于白酒股近期強(qiáng)勢(shì)的行情，兩只個(gè)股仍舊穩(wěn)居券商資管產(chǎn)品持有市值的前兩位。
對(duì)比一季度末的持倉(cāng)情況，二季度末共有兩匹黑馬表現(xiàn)最為亮眼。其中得益于LCD行業(yè)的進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期，京東方A(行情000725,診股)也在二季度迎來(lái)逆襲，被券商資管持有3.64億股，而在一季度末這一數(shù)字僅為292萬(wàn)股。而綜藝節(jié)目的熱播也使得券商資管大舉增持600多萬(wàn)股芒果超媒(行情300413,診股)。
從券商資管機(jī)構(gòu)的后市研判來(lái)看，投資經(jīng)理普遍對(duì)下半年的權(quán)益市場(chǎng)抱有充足信心，將進(jìn)一步維持現(xiàn)有倉(cāng)位或擇機(jī)加倉(cāng)。這些投資經(jīng)理認(rèn)為，估值修復(fù)有望從目前的少數(shù)行業(yè)逐漸擴(kuò)散，寬松的貨幣環(huán)境也將進(jìn)一步助推股市向好。
白酒恒強(qiáng)，京東方強(qiáng)勢(shì)逆襲
根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，券商資管中報(bào)共披露了298只重倉(cāng)股，其中還包括了13只科創(chuàng)板股票和34只港股。
從持有市值來(lái)看，以貴州茅臺(tái)和瀘州老窖為代表的白酒股仍是硬通貨，分別被75只、36只券商資管產(chǎn)品重倉(cāng)持有，二季度末的持倉(cāng)總市值分別高達(dá)43.07億元和28.41億元。盡管二季度這兩只白酒股均遭到券商資管部分減持，但由于股價(jià)一路上行，二季度末持倉(cāng)總市值不降反增，分別環(huán)比增加4.1%和12.55%。
事實(shí)上，白酒板塊最近三個(gè)月也確實(shí)表現(xiàn)亮眼，申萬(wàn)食品飲料指數(shù)今年以來(lái)已錄得45.25%的漲幅。近三個(gè)月來(lái)，五糧液(行情000858,診股)和瀘州老窖分別錄得62.35%和49.02%的漲幅，哪怕是已成為巨無(wú)霸的貴州茅臺(tái)，累計(jì)漲幅也達(dá)到了34.14%。
除此之外，恒瑞醫(yī)藥(行情600276,診股)、山東藥玻(行情600529,診股)、長(zhǎng)春高新(行情000661,診股)三只醫(yī)藥股同樣擠進(jìn)了前十榜單，其中相比于一季度末，山東藥玻、長(zhǎng)春高新兩只個(gè)股的二季度末券商資管持有總市值分別增長(zhǎng)了66.99%和68.42%。但不同的是，山東藥玻遭遇輕微減持，持有市值增長(zhǎng)主要得益于股價(jià)大漲，而長(zhǎng)春高新則被增持了241.25萬(wàn)股，同時(shí)股價(jià)也在最近三個(gè)月內(nèi)增長(zhǎng)了67.06%。
對(duì)此，華泰證券(行情601688,診股)資管表示，消費(fèi)和醫(yī)藥是“壓艙石”，預(yù)計(jì)后續(xù)表現(xiàn)也將較為穩(wěn)健。
尤其值得一提的是，在《乘風(fēng)破浪的姐姐》熱播的同時(shí)，芒果超媒二季度也被券商資管大舉增持600多萬(wàn)股，二季度末總持倉(cāng)市值高達(dá)18.66億元，環(huán)比增長(zhǎng)9成。
而京東方A的逆襲則更加徹底——二季度末被券商資管持有3.64億股，而在一季度末這一數(shù)字僅為292萬(wàn)股；與此同時(shí)，其二季度末總持倉(cāng)市值也大漲150多倍至17.01億元。開(kāi)源證券電子分析師劉翔認(rèn)為，隨著三星和LGD的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和退出，將縮減全球LCD行業(yè)20%左右的產(chǎn)能供給，面板行業(yè)進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期，行業(yè)景氣向上預(yù)計(jì)將使京東方A的業(yè)績(jī)迎來(lái)爆發(fā)。
18只個(gè)股漲幅超過(guò)100%
298只券商資管重倉(cāng)股中，哪只才是真正的收益王？根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn)，近三個(gè)月有271只個(gè)股收益為正，其中漲幅超過(guò)50%的就有83只，甚至有18只個(gè)股漲幅已然超過(guò)100%。
具體來(lái)看，前期因免稅概念被爆炒的王府井(行情600859,診股)成為券商重倉(cāng)股中最大的黑馬，該股近三個(gè)月累計(jì)漲幅已高達(dá)375.33%。而同樣因免稅題材收到資本青眼的還有中國(guó)中免(行情601888,診股)，近三個(gè)月共上漲167.17%。
與此同時(shí)，兩只科創(chuàng)板個(gè)股滬硅產(chǎn)業(yè)(行情688126,診股)和佰仁醫(yī)療(行情688198,診股)也在近3個(gè)月內(nèi)成功實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻倍，分別錄得漲幅223.86%和108.69%，而中芯國(guó)際(行情688981,診股)的港股股價(jià)也隨著其登陸科創(chuàng)板，在近三個(gè)月內(nèi)獲得了101.42%的漲幅。此外近期漲幅排名靠前的券商資管重倉(cāng)股中，還包括券商新股中泰證券(行情600918,診股)和被傳有望與光大銀行(行情601818,診股)合并的光大證券(行情601788,診股)兩只金融股。
中信證券(行情600030,診股)穩(wěn)健回報(bào)二季報(bào)公布的十大重倉(cāng)股中同時(shí)踩中了滬硅產(chǎn)業(yè)、歌爾股份(行情002241,診股)、中國(guó)中免、佰仁醫(yī)療4只近三個(gè)月漲幅超過(guò)100%的券商資管重倉(cāng)股。該產(chǎn)品投資主辦人胡淼表示，市場(chǎng)最大的支撐來(lái)自流動(dòng)性，政策友好有助于活躍市場(chǎng)、擴(kuò)大直接融資，這些都需要以保持市場(chǎng)穩(wěn)定為前提。接下來(lái)將保持倉(cāng)位和結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，并積極進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
下半年市場(chǎng)繼續(xù)擴(kuò)散
“就估值方面來(lái)看，目前A股整體估值不高，仍處在2005年以來(lái)估值中位數(shù)以下，但行業(yè)間估值分化加劇。”華泰證券資管向券商中國(guó)記者表示，當(dāng)前消費(fèi)、醫(yī)藥估值分位數(shù)已經(jīng)超過(guò)90%，但仍有60%以上行業(yè)估值在中位數(shù)以下，估值處于底部區(qū)間的行業(yè)主要以傳統(tǒng)周期性行業(yè)為主。從風(fēng)格上來(lái)看，下半年市場(chǎng)機(jī)會(huì)較上半年將會(huì)更為擴(kuò)散。
具體到行業(yè)配置表現(xiàn)上，周期板塊機(jī)會(huì)仍需等待，消費(fèi)和醫(yī)藥是“壓艙石”預(yù)計(jì)表現(xiàn)將較為穩(wěn)健，成長(zhǎng)板塊中新能源板塊下半年景氣度有望持續(xù)提升，5G關(guān)注應(yīng)用端包括云計(jì)算、云游戲、IDC，及局部創(chuàng)新科技領(lǐng)域等。
東方紅資管基金經(jīng)理王延飛認(rèn)為，二季度消費(fèi)者服務(wù)、醫(yī)藥、食品飲料表現(xiàn)相對(duì)較好。流動(dòng)性寬松的環(huán)境，使得行業(yè)估值分化進(jìn)一步演繹。“在當(dāng)前很多板塊的估值仍在歷史的較低水平的情況下，我們對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)長(zhǎng)期帶來(lái)的收益充滿(mǎn)信心。也要更多去思考是否存在‘價(jià)值陷阱’。”
與此同時(shí)，中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)執(zhí)行總經(jīng)理、研究部負(fù)責(zé)人劉琦則表示，預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)季度，股票市場(chǎng)依然會(huì)圍繞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和疫情發(fā)展反復(fù)博弈。將積極尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，倉(cāng)位將保持中性較高的狀態(tài)，在市場(chǎng)波動(dòng)中加大逆向操作力度，同時(shí)繼續(xù)強(qiáng)化自下而上選股的力度。
機(jī)構(gòu)：積極布局下一輪上漲
中信證券研報(bào)表示，預(yù)計(jì)8月份市場(chǎng)依然處于向上有海外擾動(dòng)制約，向下有基本面和宏觀(guān)流動(dòng)性支撐的均衡狀態(tài)中；同時(shí)，市場(chǎng)流動(dòng)性整體保持平衡，政策寬松的共識(shí)也將重新凝聚。期間市場(chǎng)受到的任何沖擊，都是入場(chǎng)并布局下一輪上漲的寶貴時(shí)機(jī)。
海通證券(行情600837,診股)認(rèn)為，總體判斷大盤(pán)反彈仍將延續(xù)，投資者不必過(guò)于恐慌。操作層面，在市場(chǎng)震蕩過(guò)程中，及時(shí)調(diào)倉(cāng)換股應(yīng)是不錯(cuò)的選擇，站在目前時(shí)點(diǎn)上，建議大家繼續(xù)關(guān)注調(diào)整較為充分的消費(fèi)電子板塊。
興業(yè)證券(行情601377,診股)表示，此前投資者擔(dān)憂(yōu)的政策、流動(dòng)性等不確定性消除，經(jīng)濟(jì)正在由“通縮”轉(zhuǎn)向“復(fù)蘇”，如果外部波折導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)股票調(diào)整，是擁抱權(quán)益時(shí)代，把握“長(zhǎng)牛”，布局優(yōu)質(zhì)個(gè)股的良機(jī)。
進(jìn)入2020年8月，招商證券(行情600999,診股)預(yù)計(jì)市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)震蕩上行，市場(chǎng)仍處在2019年初開(kāi)啟的兩年半上行周期中，逐漸從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為基本面驅(qū)動(dòng)。
東北證券(行情000686,診股)則表示，目前牛市處于進(jìn)行時(shí)，3800點(diǎn)目標(biāo)在逐步實(shí)現(xiàn)過(guò)程中。從近期基本面和流動(dòng)性的變化來(lái)看，國(guó)內(nèi)PMI數(shù)據(jù)顯示生產(chǎn)端和需求端的修復(fù)持續(xù)；目前已披露的中報(bào)數(shù)據(jù)顯示業(yè)績(jī)回升基本可以確認(rèn)；貨幣投放量邊際回落，但信用改善持續(xù)；微觀(guān)資金面較前期邊際有所改善。