行騙手段

　　龐氏騙局， 一種形式的詐騙行為，人們相信一個并不存在的企業(yè)獲得了商業(yè)成功，但是實際上是在短時間內，用其他投資人的錢給第一批投資人回報

　　1990年代，麥道夫借用自己作為成功的股票上市經紀人的身份成立了一家資產管理公司。麥道夫通過自己的社會網絡為這個基金公司進行籌資，他在透過棕櫚灘鄉(xiāng)村俱樂部或其它慈善團體的場合，廣交朋友，并利用一些已落入他陷阱的投資客做介紹人，介紹更多客戶給他，那些介紹人可以收取回傭，自然樂于做中間人，這樣就有滾雪球效應。有報道說，正是在這個俱樂部中，麥道夫找到了一個后來給他吸引了其他成員加入的投資者。

　　在表面看來，麥道夫的基金是一項風險很低的投資行為。他的龐大的基金有著穩(wěn)定的利潤返還率。一個月中的增長可能達到一到兩個百分點的增長率。增長背后的原因是該基金不斷的做著購買大盤增長基金和定額認購股權等等生意。這種綜合性的投資組合一直被人們認為可以產生穩(wěn)定的投資收益。

　　2005年的時候，根據美國證監(jiān)會的說法，麥道夫的投資基金生意逐漸變成了一個新的“龐式騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自于越來越多的新加入的投資者。根據美國證監(jiān)會早些時候的數據顯示，直到2008年一月份為止，麥道夫的基金一共管理著171億美元的資金。雖然2008年的形勢不斷的惡化，但麥道夫依然在向投資者報告說——他的基金依然在穩(wěn)健的增長當中，這一增長數字直到2007年11月依然高達每月5.6%，跟標普平均增長下降37.7%相比，這肯定是一個令人印象深刻的表現(xiàn)。

　　雖然他依然在報告自己的增長記錄，但開始有越來越多的投資者開始要求麥道夫返還投資。根據美國證監(jiān)會的說法，僅僅12月份的第一個星期，麥道夫受理了高達70億美元的贖回請求。

　　上周三，麥道夫對自己的兩個兒子說，這一切不過是“一個巨大的龐式騙局”——而離破產的局面已經越來越近了。兒子們隨后跟律師們接洽了情況，并最終向聯(lián)邦報告了騙局。而就在被逮捕之前，麥道夫依然在向公司雇員及自家親屬們少量發(fā)放剩余的300億美元資金。

　　假如不是因為這場全球性的金融危機的話，也許這次騙局還能夠繼續(xù)延續(xù)下去。但危機使一切顯形，麥道夫承認了自己的行為。正如巴菲特所說的那樣——直到潮退的時候，你才知道誰在裸泳。

　　這一事件脫掉了如此之多的成熟的投資者和銀行家們的游泳褲。數以百計的銀行、對沖基金和富裕的個人都放心的把自己手中的錢交給麥道夫基金，因為他承諾的是一個如此誘人的數字——即使是艱難時勢，一年仍有10%到15%的增長率。

　　受害的銀行來自全球各地，BancoSantander，BNPParibas和匯豐這三家還在金融危機幸存的銀行這一次也深深的中了招。更慘的是很多美國人，他們在這場危機中除了麥道夫的基金外，已經一無所獲。

　　2009年6月29日被紐約南區(qū)聯(lián)邦法院判處150年監(jiān)禁，現(xiàn)年80歲的麥道夫將在監(jiān)獄里度過他的余生。

　　受到嚴懲

　　2009年3月，麥道夫表示對包括證券欺詐、洗錢等在內的11項刑事指控認罪，欺詐金額累加起來達到650億美元。

　　2009年6月29日，紐約聯(lián)邦法院判處麥道夫150年有期徒刑，這意味著麥道夫將在監(jiān)獄中度過余生；法院同時判決沒收麥道夫約1700億美元財產，麥道夫的妻子也將上交名下8000多萬美元資產，但獲準保留250萬美元財產。

　　維持原因

　　1．利用奢華場所建立人脈網

　　現(xiàn)年80歲的麥道夫經營資本管理多年。多年來，麥氏通過伯納德·麥道夫投資證券公司下屬的秘密資本管理分支機構，利用廣泛人脈，騙取投資。麥道夫在美國達拉斯、芝加哥、波士頓和明尼阿波利斯等城市編織關系網，利用各種奢華場所接觸投資者。

　　2．樹立“投資必賺”口碑

　　麥氏僅在明尼蘇達州霍普金斯市山頂高爾夫球俱樂部和橡樹嶺俱樂部就“融資”超過1億美元。“當你在高爾夫球俱樂部打球或吃飯時，所有人都在講麥道夫如何幫他們賺錢，所有人都想加入麥道夫的項目。”

　　3．發(fā)展“金字塔型下線”

　　麥道夫利用朋友、家人和生意伙伴發(fā)展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取傭金。一些“下線”又發(fā)展新“下線”。

　　4．合理回報率騙倒所有人

　　麥道夫每月向客戶提交的投資報告顯示他非常進取，客戶也能隨時在數日內贖回投資。而且與一般騙案的不合理高回報相比，麥道夫每年向客戶保證回報只有約12%-13%，這樣便令許多存有疑心的客戶也不虞有詐。

　　受害者

　　根據統(tǒng)計資料［5］，僅列出損失金額超過1億美元的受害者：

　　Fairfield Greenwich 集團 75億美元

　　萬通金融集團旗下的對沖基金Tremont公司 33億美元

　　桑坦德銀行（3.48， 0.04， 1.16%）（Santander）28.7億美元

　　奧地利銀行（Bank Medici AG ）21億美元

　　Ascot Partners 18億美元

　　紐約投資公司“Access International Advisors”14億美元

　　富通（Fortis Group） 13.5億美元

　　瑞士銀行（15.79， 0.15， 0.96%） 10億美元

　　HSBC 10億美元

　　瑞士BENBASSAT & CIE私人銀行 9.35億美元

　　Primeo SelectFund 8.35億美元

　　法國外貿銀行（Natixis） 4.5億歐元（6.05億美元）

　　皇家蘇格蘭銀行 6億美元

　　紐約大都會隊老板威爾彭（Fred Wilpon）

　　通用汽車（58.48， -0.01， -0.02%）金融服務公司（GMAC）董事長莫金（Ezra Merkin）

　　費城老鷹隊前老板布拉曼（Norman Braman）

　　法國巴黎銀行（31.03， 0.23， 0.75%）3億5000萬歐元

　　Man Group 3.6億美元

　　野村控股（5.3， -0.06， -1.12%）

　　Kingate Global Fund 全球基金

　　葉史瓦大學

　　Maxam資本管理公司

　　最大贏家及獲益金額

　　皮考爾（Jeffry Picower） 51億美元

　　卡門·戴爾（92.7， 0.17， 0.18%）·奧利菲斯