金融界網站10月21日訊 午后汽車板塊崛起，廣汽集團(行情601238,診股)漲停，總市值破千億，后排上汽集團(行情600104,診股)、中國汽研(行情601965,診股)等小幅跟隨，早盤廣匯汽車(行情600297,診股)漲停。

　　消息面上，10月20日，國家發改委新聞發言人孟瑋在例行新聞發布會上表示，推動汽車消費轉型升級，促進汽車限購向引導使用轉變，鼓勵各地出臺促進老舊汽車臵換政策，推進主要公共建筑配建停車場、路側停車位設施升級改造等建設。

　　對于上述消息的影響，安信證券表示，從歷史政策來看，以舊換新補貼力度與以舊換新積極度呈有很強的相關性，以舊換新政策的頻出有望進一步激發換購需求，將利好日系、德系以及豪華品牌，加速乘用車整車廠間的分化，重點推薦攻守兼備的廣汽集團和新品周期的長城汽車(行情601633,診股)，建議重點關注長安汽車(行情000625,診股)、比亞迪(行情002594,診股)和上汽集團。

　　東吳證券(行情601555,診股)分析稱，國內汽車市場逐步進入存量博弈，老舊新車置換長期來看會成為未來汽車銷量的主要支撐點。政府政策促進該置換過程，對國內汽車市場有相當的刺激作用。繼續全面看多汽車板塊，Q4 優先配置整車。

　　基于以下四點理由全面看多：1）無論 PE 還是 PB 角度，乘用車及零部件估值均較低。2）國內復工復產恢復正常+中央/地方政策相繼出臺+海外供應鏈逐步恢復，乘用車景氣度重新進入復蘇軌道且逐季加速。 3）參照海外成熟國家，結合中國人均 GDP 及人口規模，乘用車的產銷規模依然有望創歷史新高。4）汽車正經歷類似手機變革時代將有望改變未來人們生活方式最終實現提價。整車板塊：隨著產批零數據同比持續轉正，景氣復蘇邏輯進一步得到驗證，看好 Q4 整車板塊性估值修復行情，排序基于新車周期強勢程度來定。首選長城汽車，其次長安 +吉利+廣汽+上汽。零部件板塊：1）特斯拉產業鏈核心供應商拓普集團(行情601689,診股)；2）享受智能網聯賽道行業紅利，重點推薦英偉達產業鏈德賽西威(行情002920,診股)+華為產業鏈華陽集團(行情002906,診股)+中國汽研；3）自主 CVT 變速器龍頭標的且受益商用車需求復蘇的萬里揚(行情002434,診股)。

　　另一方面，國家發改委產業發展司機械裝備處處長吳衛表示，今年的疫情增加了汽車行業的不確定性和不穩定性，中國汽車企業迎難而上，抗擊疫情的同時，保證了產業鏈的穩定進行，還實現了產銷量連續6個月同比增長的回升趨勢。“如果這樣的勢頭能保持在四季度，今年的產銷整體會接近去年的數據”。

　　長城證券(行情002939,診股)點評9月汽車行業社零數據稱，20Q1 疫情沖擊國內汽車需求，20Q2 疫情沖擊國外汽車需求，目前進入 9 月份，至暗時刻已過，底部探明，后續整個產業鏈基本面只會越來越好，隨著國內外疫情逐步受控，各行各業復工復產，國內外經濟會逐步修復，乘用車為典型的可選消費品，是典型的順周期行業，景氣度必然隨之回升，乘用車產業鏈的盈利和估值有望雙提升，迎來戴維斯雙擊。乘用車整車推薦上汽集團、廣汽集團、吉利汽車和長城汽車；乘用車零部件推薦福耀玻璃(行情600660,診股)、繼峰股份(行情603997,診股)、華域汽車(行情600741,診股)、伯特利(行情603596,診股)、萬里揚、貝斯特(行情300580,診股)；汽車服務推薦中國汽研。

　　對于后市，中銀國際表示，預計 10 月汽車銷量持續向好，并有望迎來持續 2-3 年的上行周期，建議積極配置。乘用車企表現分化，豪華車、一汽大眾與廣汽豐田等主流合資品牌、長安汽車等自主頭部車企表現較好，相關車企及供應鏈有望受益。9 月新能源增速較高，隨著經濟回暖需求逐步恢復，2B 需求有望回升，預計四季度新能源銷量有望保持較高增長。