核心要聞：    
 
 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2020年第8份首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單，此次共有52個(gè)賬戶“上榜”。為規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)行為，中證協(xié)決定將在科創(chuàng)板“中信博”“瑞聯(lián)新材”“固德威”“浙海德曼”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，存在違反相關(guān)規(guī)定的股票配售對(duì)象列入限制名單。申港證券作為網(wǎng)下投資者，其初步獲配2462股，應(yīng)繳款281378.53元，但最終申港證券實(shí)際繳款281378.13元，放棄認(rèn)購(gòu)1股，少交了4毛錢(qián)，自2020年10月10日起至2021年4月9日被限制參與打新，時(shí)間合計(jì)半年。

 
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喜歡打新的朋友注意了！近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中證協(xié)”）又公布了一批“打新黑名單”。

其中，最奇葩的是一家基金公司和一家券商僅僅棄購(gòu)一股，就被拉入“打新黑名單”，并在半年內(nèi)被限制打新。

52個(gè)賬戶因“違規(guī)打新”被限制

10月9日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中證協(xié)”）發(fā)布2020年第8份首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單，此次共有52個(gè)賬戶“上榜”。

根據(jù)中證協(xié)官網(wǎng)，為規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)行為，中證協(xié)決定將在科創(chuàng)板“中信博”“瑞聯(lián)新材”“固德威”“浙海德曼”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，存在違反相關(guān)規(guī)定的股票配售對(duì)象列入限制名單。

在這52個(gè)賬戶中，私募管理基金寧波靈均投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)旗下的44個(gè)賬戶被限制打新。據(jù)了解，靈均投資是一家管理規(guī)模超百億的量化私募基金。數(shù)據(jù)顯示，光是今年前三季度，該公司就備案了121只新產(chǎn)品。

其余被列入限制名單的賬戶還包括：知名私募上海思勰投資管理有限公司旗下思瑞二號(hào)私募投資基金、公募產(chǎn)品西部利得新潤(rùn)靈活配置混合型證券投資基金、申港證券股份有限公司自營(yíng)賬戶、長(zhǎng)豐眾樂(lè)指數(shù)掛鉤私募證券投資基金、北京泓澄投資管理有限公司旗下產(chǎn)品泓澄金選進(jìn)取1號(hào)私募證券投資基金、西藏信托有限公司等。

少交4毛錢(qián)
申港證券被自營(yíng)賬戶“拉黑”半年

根據(jù)限制名單，申港證券自營(yíng)賬戶和西部利得新潤(rùn)靈活配置混合型證券投資基金自2020年10月10日起至2021年4月9日被限制參與打新，時(shí)間合計(jì)半年。

從具體原因看，兩者此次“上榜”是因?yàn)闂壻?gòu)獲配的新股。

根據(jù)瑞聯(lián)新材公告，申港證券作為網(wǎng)下投資者，其初步獲配2462股，應(yīng)繳款281378.53元，但最終申港證券實(shí)際繳款281378.13元，放棄認(rèn)購(gòu)1股，少交了4毛錢(qián)。

而西部利得新潤(rùn)靈活配置混合型證券投資基金也是因?yàn)闂壻?gòu)了1股瑞聯(lián)新材，而上了限制名單。

圖片來(lái)源：瑞聯(lián)新材公告

此前，紅塔證券也曾因科創(chuàng)板棄購(gòu)而遭罰，但是與申港證券不同的是，紅塔證券全額棄購(gòu)了賽科希德的650萬(wàn)股，申港證券卻單獨(dú)留下1股未申購(gòu)，個(gè)中原因耐人尋味。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，如果提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)1次，證券業(yè)協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單六個(gè)月。如果違規(guī)2次（含）以上，協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入限制名單十二個(gè)月。而在被限制期間，該配售對(duì)象不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。

網(wǎng)下打新有哪些紅線不能碰？

據(jù)基金君統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)共發(fā)布8份首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單以及4份黑名單，共有300多位機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者賬戶因違規(guī)打新被列入"打新黑名單”。

而在2019年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)共發(fā)布7份首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單以及3份黑名單，共有649個(gè)機(jī)構(gòu)、個(gè)人賬戶因違規(guī)被限制參與包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板在內(nèi)的股票打新活動(dòng)，短則半年，長(zhǎng)則1年。

那么違規(guī)打新都包含哪些情形呢？

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)2018年6月15日發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，協(xié)會(huì)建立首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單制度。

《規(guī)范》第四十五條要求，網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：

1，使用他人賬戶報(bào)價(jià)；

2，投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；

3，同一投資者使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；

4，網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)；

5，與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；

6，委托他人報(bào)價(jià)；

7，無(wú)真實(shí)申購(gòu)意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；

8，故意壓低或抬高價(jià)格；

9，提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)；

10，不具備定價(jià)能力，或沒(méi)有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；

11，機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型；

12，其他不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信的情形。

而第四十六條則要求，網(wǎng)下獲配投資者存在四類情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告，包括不符合配售資格；未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金；獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；以及協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。