如何識(shí)別主力建倉(cāng)?

(一)橫盤建倉(cāng)

股價(jià)在經(jīng)過漫長(zhǎng)的下跌后，主力開始入駐建倉(cāng)，使得股價(jià)逐漸止跌企穩(wěn)，形成橫向盤整格局。由于主力在這一區(qū)域調(diào)動(dòng)資金進(jìn)行收集，強(qiáng)大的買盤使股價(jià)表現(xiàn)得十分抗跌，圖形上形成一個(gè)明顯的平臺(tái)或箱形底的形態(tài)，股價(jià)方向不夠明確。這種方式往往時(shí)間較長(zhǎng)，一兩個(gè)月、半年甚至更長(zhǎng)，其間股價(jià)起伏極度疲軟，又沒有明顯的放量過程。但是，如果單純橫盤的話，將使市場(chǎng)中的拋盤迅速減少，不久就會(huì)出現(xiàn)沒人拋售的現(xiàn)象，這時(shí)只能采用震蕩的手法，逐出部分意志不堅(jiān)定的投資者，成交量會(huì)略有活躍跡象，但由于沒有大陽線、大陰線，不容易引起短線投資者的注意，使主力在橫盤中吸貨的意圖得到極好的隱蔽。在低位長(zhǎng)期橫盤的股票一旦啟動(dòng)，其漲幅往往十分驚人，“橫有多長(zhǎng)，豎有多高”說的就是這種形態(tài)。對(duì)于中長(zhǎng)期投資者而言，是一種很好的選擇。

這類股票的價(jià)量的主要特征如下：

(1)股價(jià)處于相對(duì)低位。所謂低位就是說這只股票已經(jīng)經(jīng)過了長(zhǎng)期的下跌，跌到了前期高點(diǎn)的50%以下，有時(shí)候甚至跌到原價(jià)位的30%左右。在下跌的初期，曾經(jīng)放量，但在低位開始橫盤之后，成交量較為清淡，一副沒人管的樣子。

(2)盤整時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。一般橫盤時(shí)間要在3個(gè)月以上，有的股票則長(zhǎng)達(dá)半年，甚至更長(zhǎng)。因?yàn)闄M盤的時(shí)間越長(zhǎng)，割肉盤就越多。散戶中很少有人能看著手上持有的股票連續(xù)長(zhǎng)時(shí)間紋絲不動(dòng)而無動(dòng)于衷的，因?yàn)榇蟊P在此期間肯定是來回好幾次了。通常，大家都會(huì)割肉去追隨強(qiáng)勢(shì)股，以期獲取短線利潤(rùn)，主力則恰恰希望這種情況出現(xiàn)，悄悄地接納廉價(jià)籌碼。

(3)整理期間相對(duì)無量。主力橫盤吸貨時(shí)基本沒有明顯的放量過程，如果在某一時(shí)段主力吸籌過快，就很容易導(dǎo)致股價(jià)上升較快。而且，成交量的放大，容易引起其他投資者的關(guān)注。主力在沒有完成吸籌任務(wù)之前，并不希望其他投資者看好這只股票。所以，總是少量的一點(diǎn)一點(diǎn)地吃進(jìn)，盡量避開其他投資者的關(guān)注。當(dāng)然，偶爾會(huì)出現(xiàn)脈沖放量的情況，就是隔一段時(shí)間，出現(xiàn)一兩根小幅放量的中陽線。但事后股價(jià)不漲反跌，大大出乎人們的意料，過幾天其他投資者自然又將它忘記了。

(4)震蕩幅度相對(duì)較窄。橫盤并非一成不變，紋絲不動(dòng)。通常來講，橫盤總是發(fā)生在一個(gè)較小的箱體中，這個(gè)箱體上下幅度不大，一般在20%以內(nèi)。但上下的差價(jià)，也是很長(zhǎng)時(shí)間才能見到，短期內(nèi)根本無利可圖，不會(huì)吸引短線跟風(fēng)盤。在大部分的時(shí)間里，上下差不過10%，誰也沒興趣去做。主力連續(xù)吸籌一段時(shí)間后，股價(jià)上升了一點(diǎn)，為了降低成本，一般會(huì)在三五天時(shí)間內(nèi)，把股價(jià)打回原處，然后重新再來。不過，有的主力很狡猾，做出的箱體十分不規(guī)則，震蕩的周期來回變，震幅也不固定，有時(shí)根本觸不到箱體的上下沿。這時(shí)候，我們只要把握“總的箱體未被破壞”就可，中間有許多的細(xì)節(jié)不去管也罷，免得受捉弄。

(二)緩升式建倉(cāng)

緩升式建倉(cāng)，也叫推高式建倉(cāng)或邊拉邊吸式建倉(cāng)。主力采用這種方式，多是由于股價(jià)已被市場(chǎng)慢慢推高脫離底部，市場(chǎng)前景看好，投資者出現(xiàn)惜售，只能逐步推高進(jìn)行收集。在圖表上會(huì)出現(xiàn)階段性特征，即進(jìn)二退一或進(jìn)三退一，先拉出兩三根小陽線，再拉出一根小陰線。由于主力無法在相對(duì)底部吸到足夠的籌碼，因而成本較高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。因此主力在選股時(shí)必須配合豐富的市場(chǎng)題材，否則得不到市場(chǎng)的認(rèn)同，根本沒有獲利派發(fā)的空間。采用此方式建倉(cāng)的前提，通常是在大勢(shì)中短期已見底，并開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)跌為升的跡象時(shí)進(jìn)場(chǎng)，成交量緩慢溫和放大。

主力意圖是通過股價(jià)的緩慢上漲，達(dá)到邊建倉(cāng)、邊洗盤、邊換手的目的，逐步抬高底部，為日后拉升奠定基礎(chǔ)。

散戶在這種情況下應(yīng)該買陰不買陽，即在股價(jià)下跌收陰線時(shí)買進(jìn)，不在沖高陽線時(shí)介入。同時(shí)以中、長(zhǎng)線操作為主，待放巨量時(shí)分批出局。

(三)緩跌建倉(cāng)

緩跌式建倉(cāng)也叫邊壓邊吸式建倉(cāng)，與緩升式建倉(cāng)相反。這種手法大多出現(xiàn)在冷門股或長(zhǎng)期下跌的股票里，主力在吸貨時(shí)常以緩跌的方式完成，因?yàn)檫@類股票已基本為市場(chǎng)所遺忘。在走勢(shì)上陰氣沉沉，黏黏糊糊呈小陰小陽下行，疲弱態(tài)勢(shì)終日可見。通常，緩跌很少出現(xiàn)跳空走勢(shì)，股價(jià)總體下跌速度緩慢，單日跌幅也不大，但下跌周期很長(zhǎng)，很難判斷股價(jià)在什么時(shí)間可以真正見底。其間震蕩幅度不大，成交量萎縮，開盤以平開為多，有時(shí)主力為了做盤的需要，故意以低開高走的方法，制造出實(shí)體很大的假陽K線，但當(dāng)日股價(jià)仍在下跌，而且可能連續(xù)以這種方式下跌。投資者多持悲觀態(tài)度，對(duì)后市的漲升不抱太多的希望，認(rèn)為每次盤中上沖都是解套或出逃的最佳時(shí)機(jī)，早一天出售就少一分損失，于是紛紛沽售股票，這樣主力就可以吃進(jìn)大量而便宜的籌碼。

其價(jià)量方面的主要特征如下：

(1)整個(gè)緩跌期間的成交量總體水平是萎縮的，緩跌途中遇反彈成交量可能略有放大但不會(huì)很充分，也不能持續(xù)，而單日突發(fā)巨量的反彈則不太正常，顯得過激。但到了后期特別是逼多的時(shí)候，成交量可能會(huì)放大不少。

(2)股價(jià)緩跌中不斷以反彈的方式進(jìn)行抵抗，甚至走出局部小型的V形、W形或頭肩底形等反彈形態(tài)，股價(jià)維持一段虛假繁榮以后，又繼續(xù)下跌，這種反彈為繼續(xù)回落積蓄下跌的能量，直到無力反彈時(shí)股價(jià)才有可能見底。只要股價(jià)還有較大的反彈，則股價(jià)就無望看到底部，這叫反彈無望或反彈衰退。

(3)股價(jià)運(yùn)行似波浪運(yùn)動(dòng)，只不過像退潮的海水一樣，一個(gè)波浪比一個(gè)波浪低。也就是說，股價(jià)反彈的每一高點(diǎn)都不及前期高點(diǎn)，高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)矮，而且從波浪形態(tài)和數(shù)量很難判斷股價(jià)何時(shí)真正見底。在一個(gè)波浪形態(tài)內(nèi)，一般股價(jià)貼5日均線下行，很少突破30日均線(一個(gè)波段下跌結(jié)束以后的弱勢(shì)反彈，股價(jià)可能上摸到30日均線附近)。股價(jià)回落整體角度一盤在30度、45度、60度左右。

(四)拉高建倉(cāng)

拉高建倉(cāng)，表明主力實(shí)力雄厚或作風(fēng)兇悍。這種形式大多出現(xiàn)在大盤下跌階段末期和平衡市況中，或冷門股和長(zhǎng)期下跌的股票。主力在被市場(chǎng)認(rèn)為是不可思議中將股價(jià)迅速抬高，甚至個(gè)別兇悍的主力可以使股價(jià)連續(xù)沖破前期阻力，創(chuàng)下歷史天價(jià)，從而順利完成建倉(cāng)。其優(yōu)點(diǎn)是：犧牲價(jià)位，贏得時(shí)間。其原因是：背后蘊(yùn)藏著重大題材，一旦公布將直接導(dǎo)致股價(jià)大幅上升，時(shí)間較為倉(cāng)促，來不及于低位吸籌或出于嚴(yán)格的保密需要，擔(dān)心其他資金在低位搶籌碼，提前打市場(chǎng)的“突襲戰(zhàn)”。從邏輯上說，既然主力肯出高價(jià)急速建倉(cāng)，表明股價(jià)未來應(yīng)該有極大的漲幅，拉高建倉(cāng)事實(shí)上反映了主力急于吸貨的迫切心態(tài)，如果將來沒有極大的上升空間，主力是不會(huì)把大量資亞匯入其中的。

拉高建倉(cāng)兩種手法的價(jià)量表現(xiàn)方式如下：

(1)一步到位。有些主力性子急，不喜歡推高建倉(cāng)，就采用在一兩天時(shí)間突然拉升，快速放大量拉出一兩根大陽線或一兩個(gè)漲停板，將股價(jià)迅速拉高到目標(biāo)位，然后通過大幅震蕩，形成高位平臺(tái)或旗形整理態(tài)勢(shì)，同時(shí)成交量明顯增加，給散戶造成出貨假象，而主力悄悄接手散戶獲利盤拋出。這樣做成本要高一些，但是建倉(cāng)時(shí)間可以縮短(另一方面也降低了坐莊利息)。有這種形態(tài)的股票，易于推斷啟動(dòng)時(shí)間，而且漲幅往往很大。

(2)連續(xù)拉升。股價(jià)底部已經(jīng)出現(xiàn)，投資者惜售，主力無法在底部收集到足夠的籌碼，為了趕時(shí)間、搶籌碼，而出現(xiàn)連續(xù)拉高，K線角度陡峭，乖離率偏大。主力在此制造大幅震蕩，引發(fā)散戶拋盤出現(xiàn)(主力也在做高拋低吸的差價(jià))。

(五)反彈建倉(cāng)

股價(jià)下跌到一個(gè)低點(diǎn)以后，無法在底部吸到足夠的籌碼，為了節(jié)省吸籌的時(shí)間，就采用反彈式吸籌。這是主力利用股民“反彈出貨”、“高拋低吸”的心理，通過反彈方式，大口吃進(jìn)籌碼，從而快速完成建倉(cāng)任務(wù)。

反彈到位后，盤面上通常有兩種價(jià)量關(guān)系圖：

(1)反彈回落。股價(jià)經(jīng)過反彈后回落整理，同時(shí)成交量萎縮。

(2)反彈后橫盤。股價(jià)反彈到一定價(jià)位后不隨大市回落，而是長(zhǎng)時(shí)間作平臺(tái)整理。其他投資者看到大盤走軟，便萌發(fā)高拋低吸的念頭。豈知，主力照收不誤，硬是不讓股價(jià)回落，反而輕松吸到足夠的籌碼。但這種吸籌法必須對(duì)后市有一個(gè)正確的判斷，對(duì)所建倉(cāng)的個(gè)股的前景了如指掌，有充足的資金作后盾，才可為日后的飆升奠定良好的基礎(chǔ)。

股價(jià)在長(zhǎng)期的下跌行情中運(yùn)行，股民還沒有擺脫熊市思維，當(dāng)出現(xiàn)一波短期的反彈行情時(shí)，不少獲利盤、淺套盤、割肉盤就會(huì)拋出，主力在盤中悄然接走籌碼，同時(shí)主力也利用反彈時(shí)機(jī)做高拋低吸的差價(jià)。

散戶如在底部介入可以先出局觀望，待股價(jià)回落到前期低點(diǎn)附近重新買入，此時(shí)買入比較安全，被套牢的可能性不大。因?yàn)榧词购笫袥]有漲升行情，通常主力在此位置也有一個(gè)震蕩過程，散戶應(yīng)有機(jī)會(huì)退出。如果反彈后出現(xiàn)橫盤走勢(shì)，可以待股價(jià)放量向上突破時(shí)買入或加倉(cāng)。