期貨對(duì)沖怎么操作?

　　期貨合約的對(duì)沖，又可以看作是期貨合約風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖?？梢哉f，是特意的一種為了降低另一項(xiàng)投資所可能帶來的虧損或者說風(fēng)險(xiǎn)的操作。也可以說是在行情不好的時(shí)候用另一個(gè)反方向的合約的盈利來彌補(bǔ)虧損的操作。

　　金融學(xué)上，對(duì)沖(hedge)指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。

　　期貨合約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖應(yīng)該怎么用?

　　【1】短線操作

　　拋開基本面分析，將重心放在技術(shù)面的強(qiáng)弱來界定期貨期貨品種的短線方向和交易時(shí)間。在做出預(yù)判后，買入或賣出標(biāo)的物相同、數(shù)量相同、時(shí)間相同或接近、方向相反的期貨合約。

　　【2】中長線操作

　　對(duì)基本面和技術(shù)面進(jìn)行詳細(xì)的分析，并將基本面和技術(shù)面結(jié)合，以此預(yù)測(cè)目標(biāo)期貨合約品種的未來的市場(chǎng)走勢(shì)。在做出預(yù)判后，買入或賣出標(biāo)的物相同、數(shù)量相同、時(shí)間相同或接近、方向相反的期貨合約。

　　短線操作需要投資者投入的時(shí)間和精力都比較少，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也比較小，但是對(duì)交易者的水平有著高要求，需要充足的專業(yè)知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)。進(jìn)行中長線的操作需要投進(jìn)的時(shí)間和精力就是蠻長的。