白酒股繼續(xù)回調(diào)，資金似乎清醒了，不再“喝酒買醉”，開始大幅買入代表國家“硬實力”的軍工板塊。

　　今日早盤，A股大幅走強，上證指數(shù)高開高走，大漲2.62%。深證成指、中小板指漲幅均超過1%，創(chuàng)業(yè)板指略顯疲態(tài)高開低走。盤面上，船舶、建材、航空、保險等板塊漲幅居前，釀酒、基因、百元股等板塊跌幅居前。北上資金凈流出3.38億元，其中滬股通凈流入41.12億元，深股通凈流出44.5億元。

　　軍工業(yè)績高增長北上資金加速增持

　　國防軍工板塊早盤全面走強，板塊指數(shù)跳空高開高走，放量大漲4.6%，半日成交接近前一交易日全天成交。航天晨光、中航電測、航發(fā)控制、中航沈飛等近20只個股漲停，紫光國微、天箭科技、神劍股份等漲幅居前。

　　航天、船舶兩國防軍工子行業(yè)表現(xiàn)最為突出，航天板塊指數(shù)飆升6.64%，中航沈飛強勢漲停，并創(chuàng)出歷史新高(復(fù)權(quán))，中航高科、航發(fā)控制亦強勢漲停，創(chuàng)出多年來新高，中航機電、北摩高科盤中也創(chuàng)出歷史新高。船舶板塊指數(shù)也放量大幅6.5%。

　　國防軍工板塊的大漲，一方面受到外部美國不斷挑起貿(mào)易摩擦的影響，這令軍工行業(yè)國產(chǎn)替代更加迫切，軍工產(chǎn)業(yè)是我國眾多重大技術(shù)領(lǐng)域突破的承擔(dān)者，也承擔(dān)著像大飛機、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、北斗等眾多高GDP占比的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展重任，也是目前泛科技行業(yè)中歷史估值分位數(shù)最低的行業(yè)。

　　另一方面得益與業(yè)績穩(wěn)定增長，國資委介紹上半年央企經(jīng)濟運行情況時稱，央企 6 月份收入和利潤均實現(xiàn)正增長，也是年內(nèi)首次實現(xiàn)月度凈利潤正增長，其中，軍工等行業(yè)對利潤貢獻(xiàn)比較大。

　　軍工行業(yè)的好轉(zhuǎn)已直接從上市公司中報業(yè)績層面直接反應(yīng)出來，上中游配套企業(yè)多家上市公司預(yù)計中報增長較好，如星網(wǎng)宇達(dá)中報業(yè)績預(yù)增 15.4 倍—21.2 倍，安達(dá)維爾中報業(yè)績預(yù)增 16.6 倍—18.3 倍，華伍股份中報業(yè)績預(yù)增 130%—160%;下游主機方面，以航空工業(yè)為例，西飛、陜飛、沈飛、成飛、洪都等多家單位均實現(xiàn)“雙過半”。隨著中報季來臨，軍工行業(yè)業(yè)績持續(xù)改善的態(tài)勢有望得到進(jìn)一步驗證。

　　行業(yè)的高景氣度也吸引著資金積極介入，統(tǒng)計顯示，2018年年初，北上資金持有軍工股總市值為40億，占軍工總市值比例為0.24%。自2018年8月以來，北上資金開始加倉軍工，尤其是2019年5月以后，加倉軍工明顯提速。截至上周末，北上共持有軍工股總市值接近300億元，占軍工總市值比例約為1.32%，持股市值和持股比例創(chuàng)近年新高。

　　7月以來北上資金凈買入超千萬元的軍工股

　　僅今年7月以來，北上資金凈買入國防軍工股11.96億元，其中中航沈飛、中航飛機、中航光電、航發(fā)控制凈買入超億元，分別為4.57億元、2.85億元、2.8億元、1.52億元。加倉幅度最大的是中國海防，6月末北上資金僅持有16萬股，而截至昨日持股增加至逾162萬股，增倉10倍，中兵紅箭同期這增倉超1倍，中航重機、航發(fā)控制等6股增倉幅度也超過50%。