從主題投資的角度看，疫情爆發(fā)期的醫(yī)藥板塊“獨(dú)樹一幟”，而疫情還在繼續(xù)，所以醫(yī)療板塊的股票依然活躍。讓我們通過股票行情分析來看看疫情期間醫(yī)療股票暴漲的原因是什么?

　　按照我們的劃分，醫(yī)療、公用事業(yè)、化工等板塊在疫情爆發(fā)期的表現(xiàn)算比較好。其中，醫(yī)療板塊在疫情爆發(fā)期的相對(duì)累計(jì)超額收益率最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他的板塊。相對(duì)于其他板塊，醫(yī)療板塊受疫情爆發(fā)期的市場(chǎng)上流傳的各種“病毒防控手段”的“認(rèn)知”，受到短期主題性的投資資金追捧。

　　從主題投資細(xì)分方向和標(biāo)的選擇看，2003年SARS時(shí)期，大眾防護(hù)(口罩等)、醫(yī)用人員防護(hù)(醫(yī)用口罩、手套等耗材)、疫苗、治療藥物包括：激素治療(糖皮質(zhì)激素)、抗病毒中藥(如：板藍(lán)根)等的需求均會(huì)在病毒傳播量顯著放量，相關(guān)公司在資本市場(chǎng)上也均受益于SARS主題的輪動(dòng)。

　　考慮到本次肺炎，病毒分子結(jié)構(gòu)與2003年SARS具有高同源性，但與人體細(xì)胞關(guān)鍵點(diǎn)位結(jié)合的親和力較SARS稍弱，但感染能力仍相對(duì)較強(qiáng)的特征。意味著人體感染后，無明顯發(fā)熱癥狀的潛伏期或更長(zhǎng)，平均無癥狀期長(zhǎng)達(dá)14天以上。目前國(guó)內(nèi)雖然控制穩(wěn)定了，但是國(guó)外疫情還是很嚴(yán)重，所以目前時(shí)點(diǎn)仍是布局相關(guān)公司的較好時(shí)機(jī)。

　　沿著上述思路，從本次肺炎情況看，目前A股涉及該主題的上市公司包括：大眾防護(hù)類(龍頭股份、泰達(dá)股份、金鷹股份、申達(dá)股份、常山北明等)，醫(yī)用防護(hù)耗材類(振德醫(yī)療，英科醫(yī)療、奧美醫(yī)療、藍(lán)帆醫(yī)療)，疫苗類(康泰生物、華蘭生物)，診斷檢測(cè)(華大基因、高德紅外、大立科技)、糖皮質(zhì)激素(現(xiàn)代制藥、仙琚制藥)、抗病毒藥物(萊茵生物)、中藥(白云山，以嶺藥業(yè)、香雪制藥)等。

　　疫情的爆發(fā)短期內(nèi)會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)形成沖擊(宏觀經(jīng)濟(jì)因此受到影響)，短期內(nèi)對(duì)交運(yùn)，社會(huì)服務(wù)等消費(fèi)人群聚集的行業(yè)產(chǎn)生情緒上的波動(dòng)。然而這種短期內(nèi)的影響將強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)逆周期操作的信心，全年繼續(xù)推薦高成長(zhǎng)、高彈性、高估值的硬科技和新消費(fèi)。