從2017年第三季度開始，當(dāng)時(shí)處于第二大股東北京科博德奧投資合伙企業(yè)(有限合伙)

　　持股50676615到目前持股30872694，減持19,803,921。按照15.174均價(jià)計(jì)算，減持了將近3億元。而這北京科博德奧投資合伙企業(yè)(有限合伙)的實(shí)際控制人是，而是京博雅立方科技有限公司的法定代表人。京博雅立方科技有限公司正是公司2016年以商譽(yù)7.82億元為代價(jià)裝進(jìn)公司的。

　　結(jié)語(yǔ)

　　本來(lái)按照我的習(xí)慣在最后是要做個(gè)總結(jié)。但是這次就不了。然后一般來(lái)說(shuō)，需要對(duì)公司進(jìn)行一個(gè)估值，就算公司質(zhì)地一般但是如果跌到底部如果適當(dāng)參與還是會(huì)可以取得收益。公司頂著大數(shù)據(jù)的概念，市場(chǎng)長(zhǎng)期給的pe在40-60倍，說(shuō)明市場(chǎng)還是比較贊同這個(gè)商業(yè)模式。但是作為價(jià)值投資者，需要建立一定的護(hù)城河才能參與。按照目前歸母凈利潤(rùn)可能10%的增長(zhǎng)率，1.2-1.3億元左右，但是考慮到應(yīng)收款和商譽(yù)情況，修正后可能歸母凈利潤(rùn)在0.6億元，假設(shè)按照40倍pe，就是市值24億元，24/4.57=5.25元。目前是11.64元，還存在下跌空間。當(dāng)然本人可能太過(guò)保守，估值也過(guò)于保守。具體情況還要繼續(xù)跟蹤。