TMT方面，NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格上漲；3月份集成電路進(jìn)出口金額當(dāng)月同比增幅繼續(xù)擴(kuò)大；臺(tái)股IC設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)器等營收增速繼續(xù)保持高位。中游制造方面，電解液溶劑DMC以及大部分鈷產(chǎn)品價(jià)格下行；3月新能源汽車同比快速增長，汽車、乘用車產(chǎn)銷同比上行，增速有所收窄；挖掘機(jī)、裝載機(jī)銷量同比增幅收窄。消費(fèi)需求方面，生豬養(yǎng)殖利潤降幅較大；電影票房收入環(huán)比下行。資源品方面，建筑鋼材十日平均成交量微降；鋼坯和螺紋鋼價(jià)格下行；主要鋼材品種庫存下降；京津唐港煉焦煤庫存漲幅較大；玻璃和水泥價(jià)格上行；錫、鎳、鈷等多數(shù)工業(yè)金屬價(jià)格下降，LLDPE、天然橡膠、聚丙烯、PVC等期貨價(jià)格跌幅較大。

　　核心觀點(diǎn)

　　·【本周關(guān)注】3月份我國整體出口增速有所收窄，但相比2019年同期仍有較大幅度提升；進(jìn)口同比增幅擴(kuò)大。細(xì)分領(lǐng)域，農(nóng)產(chǎn)品(行情000061,診股)和部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品相比2019年增速下降；家具、燈具等受益于海外房屋銷售增速的上行，出口仍然強(qiáng)勁；高新技術(shù)及機(jī)電產(chǎn)品繼續(xù)保持較高增速，我國制造業(yè)優(yōu)勢(shì)凸顯。后續(xù)來看，全球需求和生產(chǎn)端都開始恢復(fù)，使得外需進(jìn)一步改善，電子、家電、家具、機(jī)械、電氣設(shè)備、汽車零部件等領(lǐng)域出口仍有望繼續(xù)改善。

　　·【信息技術(shù)】NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格上行，4GB 1600MHz DRAM價(jià)格周環(huán)比上行。3月份集成電路進(jìn)出口金額當(dāng)月同比增幅繼續(xù)擴(kuò)大，貿(mào)易逆差擴(kuò)大；3月臺(tái)股IC設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)器等營收增速繼續(xù)保持高位。

　　·【中游制造】本周電解液溶劑DMC以及大部分鈷產(chǎn)品價(jià)格下行，鈷粉價(jià)格上行，鋰原材料價(jià)格基本維持不變。本周光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)上行，多晶硅、硅片和電池片價(jià)格指數(shù)均上行，組件價(jià)格指數(shù)下跌；光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價(jià)格漲幅較大。3月新能源汽車同比快速增長，汽車、乘用車產(chǎn)銷同比上行，增速有所收窄。3月挖掘機(jī)、裝載機(jī)銷量同比上行，增幅有所收窄。CCBFI和BDI上行，CCFI和BDTI下行。

　　·【消費(fèi)需求】主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格小幅下行。3月食品CPI同比下降，其中豬肉CPI降幅擴(kuò)大。本周自繁自養(yǎng)生豬和外購仔豬養(yǎng)殖利潤下降。肉雞苗價(jià)格下降。蔬菜價(jià)格指數(shù)下降，棉花期貨結(jié)算價(jià)和期貨結(jié)算價(jià)上行。本周電影票房收入周環(huán)比下行。

　　·【資源品】建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比微降；螺紋鋼價(jià)格和鋼坯價(jià)格下行，鐵礦石價(jià)格指數(shù)上行；主要鋼材品種庫存、國內(nèi)港口鐵礦石庫存和鋼坯庫存均下行；全國高爐開工率上行，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率下行。焦炭、焦煤和動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)均上行，秦皇島港動(dòng)力煤報(bào)價(jià)和京唐港山西主焦煤庫提價(jià)均上行；秦皇島港煤炭庫存下行，京唐港煉焦煤庫存和天津港(行情600717,診股)焦炭庫存均上行。浮法玻璃均價(jià)上行；浮法玻璃、白玻璃庫存下行。全國水泥價(jià)格指數(shù)上行。國際原油價(jià)格上行，庫存下行；無機(jī)化工品多數(shù)上漲，醋酸漲幅較大；有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)， LLDPE、天然橡膠、聚丙烯、PVC等期貨價(jià)格跌幅較大；本周工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下跌，錫、鎳、鈷等金屬價(jià)格跌幅較大；銅、鋅庫存漲幅較大；黃金現(xiàn)貨價(jià)格上漲，白銀現(xiàn)貨價(jià)格下跌。

　　·【金融地產(chǎn)】貨幣市場凈回籠，隔夜SHIBOR利率下行；土地成交溢價(jià)率和商品房成交面積均下行。

　　·【公用事業(yè)】我國天然氣出廠價(jià)上行。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)扶持力度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

　　目錄

　　01

　　本周行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　1、本周關(guān)注: 出口延續(xù)較高景氣度，高新技術(shù)及機(jī)電產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯

　　3月份我國整體出口增速有所收窄，但相比2019年同期仍有較大幅度提升；進(jìn)口同比增幅擴(kuò)大。按美元計(jì)價(jià)3月份我國出口金額當(dāng)月值為2411.3億美元，同比增長30.6%（前值154.9%）；進(jìn)口金額當(dāng)月值2273.4億美元，同比增長38.1%（前值17.3%）；貿(mào)易差額138億美元。同比下降31.14%（前值161.15%）。出口增速相比2月份有所放緩，但相比2019年同期的13.99%的增速，仍然有較大幅度的提升。

　　細(xì)分領(lǐng)域來看，農(nóng)產(chǎn)品和部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品相比2019年增速有所下降。3月份農(nóng)產(chǎn)品出口當(dāng)月同比下降6.1%，2019年同期增速為12.3%。勞動(dòng)密集型產(chǎn)品中紡織紗線、織物及制品、箱包、玩具、塑料制品同比分別增長8.4%、15.0%、36.7%和22.5%，相比2019年同期的36.4%、21.5%、64.3%和40.1%增速均有所放緩。一定程度上說明，去年三四季度以來勞動(dòng)密集型行業(yè)訂單向中國轉(zhuǎn)移對(duì)中國出口帶來的拉動(dòng)作用在減弱。

　　家具、燈具等受益于海外房屋銷售增速的上行，出口仍然強(qiáng)勁。3月份家具及其零件出口同比增長48.9%，剔除2月份低基數(shù)的影響，創(chuàng)2020年以來的新高，相比2019年3月份29.3%的增速也有較大幅度提升。燈具、照明裝置及類似品3月份出口同比增長52.1%，2019年同期增速為45.0%。

　　高新技術(shù)及機(jī)電產(chǎn)品繼續(xù)保持較高增速，我國制造業(yè)優(yōu)勢(shì)凸顯。3月份我國高新技術(shù)產(chǎn)品出口同比增長34.9%，2019年同期增速1.8%，繼續(xù)保持較高增速。機(jī)電產(chǎn)品出口同比增長35.4%，是2020年以來僅次于2月份的新高。細(xì)分領(lǐng)域中集成電路出口同比增長33.0%；液晶顯示板同比增長43.7%，較2019年同期均有較大幅度的提升；隨著疫情逐步得到控制，3月份醫(yī)療儀器及器械對(duì)出口增速仍然相對(duì)較高但對(duì)出口的拉動(dòng)作用減弱。

　　整體上我國3月份出口仍然保持較高增速，細(xì)分領(lǐng)域有所分化，高新技術(shù)和機(jī)電產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯。后續(xù)來看，全球需求和生產(chǎn)端都開始恢復(fù)，使得外需進(jìn)一步改善。當(dāng)前總量效應(yīng)遠(yuǎn)超份額效應(yīng)，無須擔(dān)憂海外生產(chǎn)恢復(fù)對(duì)中國制造業(yè)的擠出效應(yīng)；同時(shí)近期人民幣兌美元開始貶值，對(duì)制造業(yè)成本壓制的擔(dān)憂也有所消除。電子、家電、家具、機(jī)械、電氣設(shè)備、汽車零部件等領(lǐng)域出口仍有望繼續(xù)改善。

　　2、行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　02

　　信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)

　　1、NAND flash儲(chǔ)存器價(jià)格上行

　　NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格上行，4GB 1600MHz DRAM價(jià)格周環(huán)比上行。截至4月13日，4GB 1600MHz DRAM價(jià)格周環(huán)比上漲3.29%至3.388美元，4GB eTT DRAM價(jià)格周環(huán)比上漲0.96%至2.1美元。32GB NAND flash價(jià)格較上周上行0.24%至2.053美元，64GB NAND flash價(jià)格周環(huán)比上行0.61%至2.789美元。

　　2、3月份集成電路進(jìn)出口金額當(dāng)月同比增幅繼續(xù)擴(kuò)大

　　3月份集成電路進(jìn)出口金額當(dāng)月同比增幅均擴(kuò)大，貿(mào)易逆差擴(kuò)大。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，3月份當(dāng)月我國集成電路進(jìn)口額為358.67億美元，同比增長23.27%，相比2月份增速擴(kuò)大0.66個(gè)百分點(diǎn)，1-3月份累計(jì)同比增速為29.90%，相比2月份增速縮小4.40個(gè)百分點(diǎn)；3月份當(dāng)月我國集成電路出口金額為116.93億美元，同比增長33.04%，增幅擴(kuò)大14.16個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)同比增速為31.70%，相比2月份增幅擴(kuò)大0.90個(gè)百分點(diǎn)；3月份我國集成電路當(dāng)月貿(mào)易逆差為241.73億美元，同比增長19.04%，增幅收窄42.60個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、3月臺(tái)股IC設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)器等營收增速繼續(xù)保持高位

　　近日臺(tái)股電子公布3月營收情況，IC設(shè)計(jì)、儲(chǔ)存器、封裝、PCB、被動(dòng)元件、面板、LED等廠商營收均同比上行，硅片、部分IC制造和鏡頭同比下行。IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域聯(lián)發(fā)科3月份營收當(dāng)月同比增長75.89%，增幅較2月增幅收窄2.77個(gè)百分點(diǎn)；聯(lián)詠3月份營收當(dāng)月同比增長63.96%，增幅較2月份擴(kuò)大4.35個(gè)百分點(diǎn)；IC制造領(lǐng)域臺(tái)積電、聯(lián)電、世界、穩(wěn)懋3月份營收當(dāng)月同比分別增長13.75%、14.06%、24.57%和-4.35%，其中臺(tái)積電增幅收窄0.32個(gè)百分點(diǎn)，聯(lián)電增幅擴(kuò)大4.20個(gè)百分點(diǎn)，世界增幅擴(kuò)大15.92個(gè)百分點(diǎn)，穩(wěn)懋跌幅擴(kuò)大1.44個(gè)百分點(diǎn)；存儲(chǔ)器廠商南科營收同比漲幅擴(kuò)大6.17個(gè)百分點(diǎn)至64.08%，華邦電同比漲幅擴(kuò)大19.16個(gè)百分點(diǎn)至92.41%，宏旺營收同比增速轉(zhuǎn)負(fù)至-7.06%；硅片廠商臺(tái)勝科當(dāng)月營收同比增幅擴(kuò)大，封裝廠商日月光當(dāng)月營收同比增幅收窄；PCB廠商景碩電子營收增長22.35%；被動(dòng)原件廠商國巨3月份營收當(dāng)月同比增長116.27%，奇力新3月份營收當(dāng)月同比增長10.95%；鏡頭廠商大立光營收同比下跌26.33%，玉晶光當(dāng)月營收同比下跌19.90%，亞洲光學(xué)營收同比上漲55.31%；面板、LED廠商中，友達(dá)、晶電營收同比增幅擴(kuò)大，群創(chuàng)、億光營收同比增幅收窄。

　　03

　　中游制造業(yè)

　　1、電解液溶劑DMC、電解鎳、電解鈷等價(jià)格下行

　　本周電解液溶劑DMC以及大部分鈷產(chǎn)品價(jià)格下行，鈷粉價(jià)格上行。在電解液方面，截至4月14日，電解液溶劑DMC價(jià)格周跌2.86%至6800元/噸，月環(huán)比下降21.84% %；六氟磷酸鋰價(jià)格維持在20萬元/噸。在正極材料方面，截至4月13日，電解鎳現(xiàn)貨均價(jià)較上周下行2.81% %至124500元/噸；電解錳市場平均價(jià)格周跌0.86%至17300元/噸。在鋰原材料方面，截至4月13日，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格維持在85500元/噸；氫氧化鋰價(jià)格維持在78000元/噸；截至4月13日，三元材料價(jià)格維持在148元/千克，電解液錳酸鋰價(jià)格維持在3.70萬元/噸；電解液磷酸鐵鋰價(jià)格維持在6.45萬元/噸。鈷產(chǎn)品中，截至4月14日，電解鈷價(jià)格周跌2.94%至363000元/噸；截至4月13日，鈷粉價(jià)格漲0.78%至388元/千克；氧化鈷價(jià)格周跌4.15%至300元/千克；四氧化三鈷價(jià)格周跌4.11%至303元/千克。

　　2、光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)上漲

　　本周光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)上行，多晶硅、硅片和電池片價(jià)格指數(shù)均上行，組件價(jià)格指數(shù)下跌。截至4月12日，光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)較上周上漲1.71%至37.48，多晶硅價(jià)格指數(shù)較上周漲4.19%至84.83，硅片價(jià)格指數(shù)較上周上漲2.29%至37.01，電池片價(jià)格指數(shù)較上周上漲0.49%至18.37，組件價(jià)格指數(shù)較上周下跌0.09%至34.22。

　　本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價(jià)格上漲，組件價(jià)格下跌，電池片價(jià)格保持不變。在硅料方面，截至4月12日，國產(chǎn)多晶硅料價(jià)格為20.74美元/千克，較上周上漲4.54%；進(jìn)口多晶硅料價(jià)格為21.04美元/千克，較上周上漲3.68%。在電池片方面，截至4月12日，156多晶電池片現(xiàn)貨價(jià)維持在0.102美元/瓦。在組件方面，截至4月7日，晶硅光伏組件價(jià)格較上周下跌0.56%至0.177美元/瓦；薄膜光伏組件價(jià)格較上周下跌0.47%至0.212美元/瓦。

　　3、3月新能源汽車同比快速增長，環(huán)比繼續(xù)上行

　　3月汽車和乘用車產(chǎn)銷同比和環(huán)比均上行，同比增幅有所收窄。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，3月汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到246.2萬輛和252.6萬輛，同比增長71.6%和74.9%，環(huán)比增長63.9%和73.6%。3月乘用車當(dāng)月產(chǎn)銷量分別為188.3萬輛和187.4萬輛，同比增長均為77.4%，環(huán)比增長62.0%和62.1%。

　　3月國內(nèi)新能源車產(chǎn)銷同比增長迅速。3月我國新能源(行情600617,診股)汽車當(dāng)月產(chǎn)量為21.6萬輛，同比增長247.4%，環(huán)比增長74.9%；3月我國新能源汽車當(dāng)月銷量為22.6萬輛，同比增長238.9%，環(huán)比增長106.0%。在新能源汽車主要品種中，與上月相比，純電動(dòng)乘用車產(chǎn)量16.8萬輛，同比增長265.5%，環(huán)比增長62.2%；銷量17.6萬輛，同比增長264.8%，環(huán)比增長97.8%。與上年同期相比，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷依舊保持快速增長勢(shì)頭，其中純電動(dòng)汽車增速尤為顯著。

　　4、3月挖掘機(jī)、裝載機(jī)銷量同比上行，增幅較2月份收窄

　　3月份主要企業(yè)挖掘機(jī)銷量同比上行，增幅較2月份有所收窄。根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年3月納入統(tǒng)計(jì)的26家挖掘機(jī)制造企業(yè)共銷售各類挖掘機(jī)共79035臺(tái)，同比上漲60%，較2月份的205%，增幅有所收窄；2021年1-3月累計(jì)銷售挖掘機(jī)126941臺(tái)，同比增長85%。

　　3月份主要企業(yè)3噸及以上裝載機(jī)銷量同比上行，增幅收窄。2021年3月份主要企業(yè)3噸及以上裝載機(jī)銷量共21313臺(tái)，同比上漲50.2%，增幅較上月的105%，縮小54.8個(gè)百分點(diǎn)；2021年1-3月累計(jì)銷售3噸及以上裝載機(jī)36570臺(tái)，同比增長57.9%。

　　5、CCBFI和BDI周環(huán)比上行

　　本周中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI下行，中國沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI上行。在國內(nèi)航運(yùn)方面，截至4月9日，中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCFI周環(huán)比下行0.74%至1858.01點(diǎn)；中國沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI周環(huán)比上行2.22%至1309.11點(diǎn)。本周波羅的海干散貨指數(shù)BDI上行，原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI下行。在國際航運(yùn)方面，截至4月13日，波羅的海干散貨指數(shù)BDI為2140點(diǎn)，較上周上行2.29%；原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI為614點(diǎn)，較上周下行10.36%。

　　04

　　消費(fèi)需求景氣觀察

　　1、主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格小幅下行

　　主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格小幅下行。截至3月31日，主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格報(bào)4.27元/公斤，周環(huán)比下行0.47%，較去年同期上漲15.40%。

　　2、3月食品CPI同比降幅擴(kuò)大，生豬養(yǎng)殖利潤繼續(xù)下降

　　3月食品CPI同比下降，其中豬肉CPI降幅擴(kuò)大。3月食品CPI同比下降0.70%（前值-0.2%），其中豬肉CPI同比下降18.40%，相比上月降幅擴(kuò)大3.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　本周生豬養(yǎng)殖利潤方面，本周自繁自養(yǎng)生豬和外購仔豬養(yǎng)殖利潤繼續(xù)下降。截至4月9日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤為714.76元/頭，周環(huán)比下降27.19%；外購仔豬養(yǎng)殖利潤為-547.09元/頭，較上周利潤繼續(xù)下降210.32元/頭。

　　在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價(jià)格下降。截至4月9日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價(jià)格為4.59元/羽，周環(huán)比下降10.0%。

　　蔬菜價(jià)格指數(shù)下降，棉花期貨結(jié)算價(jià)和期貨結(jié)算價(jià)上行。截至4月13日，中國壽光蔬菜價(jià)格指數(shù)為113.88，較上周下行12.31%；截至4月13日，棉花期貨結(jié)算價(jià)格為83.19美分/磅，較上周上行5.01%；玉米期貨結(jié)算價(jià)格為580.00美分/蒲式耳，較上周上行4.65%。

　　3、電影票房收入周環(huán)比下行

　　本周電影票房收入、觀影人數(shù)均下行。截至4月11日，本周電影票房收入6.44億元，較上周下降34.7%，月環(huán)比上行11.04%；觀影人數(shù)1753.46萬人，較上周下降34.2%，月環(huán)比上行12.80%；電影上映252.92萬場，較上周上行1.6%，月環(huán)比上行7.08%。

　　05

　　資源品高頻跟蹤

　　1、鋼材成交量周環(huán)比轉(zhuǎn)負(fù)，鋼坯庫存降幅較大

　　建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比微降。根據(jù)Mysteel Data，4月13日主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量為32.06萬噸；從過去十日移動(dòng)均值情況來看，主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量十日均值為26.62萬噸，周環(huán)比下降1.43%。

　　本周螺紋鋼價(jià)格和鋼坯價(jià)格下行，鐵礦石價(jià)格指數(shù)上行，主要鋼材品種庫存、國內(nèi)港口鐵礦石庫存和鋼坯庫存均下行，全國高爐開工率上行，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率下行。價(jià)格方面，截至4月13日，螺紋鋼價(jià)格為5077.0元/噸，周環(huán)比下行0.78%；截至4月12日，鋼坯價(jià)格4921.0元/噸，周環(huán)比下降3.43%；截至4月13日，鐵礦石價(jià)格指數(shù)為616.93，周環(huán)比上行3.30%。產(chǎn)量方面，截至3月31日，重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量為221.02萬噸/天，旬環(huán)比下降0.15%，同比上行20.98%；預(yù)估全國粗鋼日均產(chǎn)量290.27萬噸/天，旬環(huán)比下降0.90%，同比上行16.35%。庫存方面，截至4月8日，國內(nèi)港口鐵礦石庫存量為13101.0萬噸，周環(huán)比下行0.26%；唐山鋼坯庫存量為16.73萬噸，周環(huán)比下降24.98%；截至4月9日，主要鋼材品種庫存相比上周下降4.40%至1883.84萬噸。產(chǎn)能方面，截止4月9日，全國高爐開工率60.36%，較上周上行0.42個(gè)百分點(diǎn)；唐山鋼廠高爐開工率45.24%，與上周持平；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率57.83%，較上周下降0.69百分點(diǎn)。

　　2、京唐港煉焦煤庫存漲幅較大

　　價(jià)格方面，秦皇島港動(dòng)力煤報(bào)價(jià)和京唐港山西主焦煤庫提價(jià)均上行，焦炭、焦煤和動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)均上行。截至4月12日，秦皇島港動(dòng)力煤報(bào)價(jià)731.5元/噸，周環(huán)比上升1.82%；截至4月13日，京唐港山西主焦煤庫提價(jià)報(bào)1630元/噸，周環(huán)比上行1.88%。截至4月14日，焦炭期貨結(jié)算價(jià)收于2456.5元/噸，周環(huán)比上行3.37%；焦煤期貨結(jié)算價(jià)收于1596.5元/噸，周環(huán)比上行1.69%；動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)727.4元/噸，周環(huán)比上行3.44%。

　　庫存方面，本周秦皇島港煤炭庫存下行，京唐港煉焦煤庫存和天津港焦炭庫存均上行。截至4月14日，秦皇島港煤炭庫存報(bào)444.0萬噸，周環(huán)比下行2.42%；截至4月9日，京唐港煉焦煤庫存報(bào)210.0萬噸，周環(huán)比上行23.53%；天津港焦炭庫存報(bào)13.00萬噸，周環(huán)比上行13.04%。

　　3、玻璃價(jià)格小幅上行，全國水泥價(jià)格指數(shù)上行

　　本周浮法玻璃現(xiàn)貨均價(jià)上行，浮法玻璃生產(chǎn)線庫存、白玻璃和彩玻璃庫存均下行，浮法玻璃產(chǎn)能利用率上行。在價(jià)格方面，截至4月9日，全國主要城市浮法玻璃現(xiàn)貨均價(jià)較上周上行0.37%至2123.95元/噸。庫存方面，截至4月9日，浮法玻璃生產(chǎn)線庫存較上周下行1.67%至3062萬重量箱；白玻璃庫存較上周下行1.67%至2824萬重量箱；彩玻璃庫存為161萬重量箱，周環(huán)比下行1.23%。在生產(chǎn)端，截至4月9日，浮法玻璃產(chǎn)能利用率69.63%，較上周上行0.30個(gè)百分點(diǎn)。

　　水泥價(jià)格方面，本周全國水泥價(jià)格指數(shù)上行，長江、東北、華東、西南、中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)均上行，僅華北、西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下降。截至4月13日，全國水泥價(jià)格指數(shù)為152.48點(diǎn)，較上周上行1.42%；長江地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)較上周上行1.75%至164.59點(diǎn)；東北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為127.15點(diǎn)，較上周上行1.04%；華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下行0.37%至133.27點(diǎn)；華東地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)較上周上行1.88%至162.82點(diǎn)；西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為143.94點(diǎn)，較上周下行0.10%；西南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)上行0.62%至132.27點(diǎn)；中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為163.58點(diǎn)，較上周上行2.33%。

　　4、國際原油價(jià)格上行，化工品價(jià)格漲跌互現(xiàn)

　　國際原油價(jià)格上行，庫存下行。截至2021年4月13日，Brent原油現(xiàn)貨價(jià)格周環(huán)比上行1.25%至63.39美元/桶，WTI原油價(jià)格上行1.43%至60.18美元/桶。在供給方面，截至2021年4月9日，美國鉆機(jī)數(shù)量當(dāng)周值為432部，較上周增加2部；截至2021年4月2日，全美商業(yè)原油庫存量周同比下行0.70%至4.98億桶。

　　無機(jī)化工品多數(shù)上漲，醋酸漲幅較大。截至4月10日，硫酸市場均價(jià)525.0元/噸，較上周上行2.94%。截至4月13日，鈦白粉市場均價(jià)19100.0元/噸，較上周上行2.41%。截至4月14日，純堿期貨結(jié)算價(jià)較上周下行5.05%至1787.0元/噸。截至4月11日，醋酸市場均價(jià)6639.6元/噸，較上周上行8.14%。

　　有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)， LLDPE、天然橡膠、聚丙烯、PVC等期貨價(jià)格跌幅較大。截至4月14日，燃料油期貨結(jié)算價(jià)為2383.0元/噸，較上周上行1.75%；PTA期貨結(jié)算價(jià)為4546.0元/噸，較上周下行2.07 %；甲醇期貨結(jié)算價(jià)2410.0元/噸，較上周下行2.31 %；PVC期貨結(jié)算價(jià)下行3.61%至8685.0元/噸；聚丙烯期貨結(jié)算價(jià)為8564.0元/噸，較上周下行4.97%；天然橡膠期貨結(jié)算價(jià)下行5.58%至13545.00元/噸；瀝青結(jié)算價(jià)下行0.42%至2854.0元/噸；LLDPE期貨結(jié)算價(jià)為8200.0元/噸，較上周下行6.82%.

　　截至4月14日，甲苯周環(huán)比上行1.09%至5379.2元/噸；二乙二醇周環(huán)比上行1.77%至6826.3元/噸；二甲苯價(jià)格周環(huán)比上行6.05%至5700.0元/噸；苯乙烯價(jià)格較上周下行4.86%至8822.7元/噸。

　　5、工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下跌，銅、鋅等庫存漲幅較大

　　本周工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下跌，錫、鎳、鈷等金屬價(jià)格跌幅較大；銅、鋅等庫存增長較多。截至4月14日，鋁價(jià)格周環(huán)比上行2.19%至17760.0元/噸；；鉛價(jià)格下行0.67%至14900.0元/噸；銅平均價(jià)收于66170.0元/噸，下行1.27%；長江有色市場鋅價(jià)格為22000.0元/噸，下行1.57%；鈷價(jià)格相比上周下行1.92%至358000.0元/噸；鎳價(jià)格周環(huán)比下行3.20%至122350.0元/噸；錫價(jià)格周環(huán)比下行3.79%至177750.0元/噸；庫存方面，截至4月13日，銅庫存較上周上行17.48%至168500.0噸；鋅庫存上行10.93%至298025.0噸；鎳庫存257472.0噸，較上周下行0.74%；鉛庫存本周下行1.11%至117675.0噸；鋁庫存較上周下行2.16%至1841575.0噸；錫庫存周環(huán)比下行8.19%至1570.0噸

　　本周黃金現(xiàn)貨價(jià)格上漲，白銀現(xiàn)貨價(jià)格下跌。截至4月13日，倫敦黃金現(xiàn)貨價(jià)格為1747.95美元/盎司，周環(huán)比上行0.19%；倫敦白銀現(xiàn)貨價(jià)格收于24.95美元/盎司，較上周下行0.36%。截至4月13日，COMEX黃金期貨收盤價(jià)報(bào)1746.2美元/盎司，較上周上行0.10%；COMEX白銀期貨收盤價(jià)上行0.77%至25.41美元/盎司。

　　06

　　金融與地產(chǎn)行業(yè)

　　1、貨幣市場凈回籠，隔夜SHIBOR利率下行

　　本周貨幣市場凈回籠，隔夜SHIBOR利率下行，1周/2周SHIBOR利率上行。截至4月14日，隔夜SHIBOR較上周下行1bps至1.81%，1周SHIBOR較上周上行12bps至2.06%，2周SHIBOR較上周上行8bps至2.09%。截至4月13日，1天銀行間同業(yè)拆借利率較上周上行2ps至1.85,7天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行6ps至2.71,14天銀行間同業(yè)拆借利率上行8ps至2.20。在貨幣市場方面，截至4月9日，上周貨幣市場投放400億元，貨幣市場回籠500億元，貨幣市場凈回籠100億元。在匯率方面，截至4月14日，美元兌人民幣中間價(jià)與上周持平報(bào)6.5362。

　　1周/6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品收益率上行，1個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品收益率較上周下行。截至4月11日，1周理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為2.81%，較上周上行2個(gè)bp；1個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.27%，較上周下行2個(gè)bp；6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.71%，較上周上行8個(gè)bp。

　　2、A股成交額和換手率均上行

　　A股成交額和換手率均上行。截至4月13日，上證A股換手率較上周上行0.03個(gè)百分點(diǎn)至0.66%；滬深兩市日總成交額上行，截至4月12日，兩市日成交總額為6556.72億元人民幣，較上周上行2.36%。

　　在債券收益率方面，6個(gè)月國債到期收益率上行，1年/3年期國債到期收益率下行。截至4月13日，6個(gè)月國債到期收益率本周上行3bp至2.26%，1年國債到期收益率下行1bp至2.55%，3年期國債到期收益率下行4bp至2.84%；5年期債券期限利差較上周下行2bp至0.41%；10年期債券期限利差較上周下行2bp至0.60%；1年期AAA債券信用利差較上周上行4bp至0.45%，10年期AAA級(jí)債券信用利差較上周上行3bp至0.88%。

　　3、本周土地成交溢價(jià)率和100大中城市成交土地環(huán)比均下行

　　本周土地成交溢價(jià)率和商品房成交面積均下行。截至4月11日，100大中城市土地成交溢價(jià)率為10.91%，較上周下行8.60個(gè)百分點(diǎn)；30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為383.21萬平方米，較上周下行6.41%。

　　3月100大中城市土地成交總價(jià)環(huán)比下行，成交土地占地面積環(huán)比上行。3月100大中城市成交土地總價(jià)為1729.76億元，同比下行6.39%，環(huán)比下行20.53%；100大中城市成交土地占地面積為3849.76萬平方米，同比下行11.65%，環(huán)比上行42.28%。

　　07

　　公用事業(yè)

　　1、我國天然氣出廠價(jià)上行

　　我國天然氣出廠價(jià)上行，英國天然氣期貨結(jié)算價(jià)下行。截至4月13日，我國天然氣出廠價(jià)報(bào)3452.0元/噸，較上周上行0.67%；截至4月13日，英國天然氣期貨結(jié)算價(jià)收于48.60便士/色姆，較上周下行0.76%。

　　供給方面，截至4月9日，美國天然氣鉆機(jī)數(shù)量為93部，較上周增加2部；截至4月9日，美國48個(gè)州合計(jì)可用天然氣庫存17840億立方英尺，周環(huán)比上行1.13%。