編者按：多地氫能發(fā)展規(guī)劃相繼出臺，目前已有30余個省市級的氫能發(fā)展規(guī)劃相繼出臺。政策扶持、市場成長空間巨大，龍頭公司紛紛宣布正式入局氫能，也讓整個氫能板塊成為焦點。氫能源這個萬億級市場動能被再次釋放，氫能源的機會來了?

　　多地氫能發(fā)展規(guī)劃相繼出臺

　　《投資快報》記者了解到，目前已有包括京津冀、長三角、珠三角、四川、山東等30余個省市級的氫能發(fā)展規(guī)劃相繼出臺。

　　以北京為例，4月7日，北京市經(jīng)濟和信息化局官網(wǎng)發(fā)布了《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案(2021-2025年)》(征求意見稿)，該《征求意見稿》從發(fā)展目標、產(chǎn)業(yè)布局等多個維度闡述了未來5年北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的具體實施方案。

　　具體而言，《征求意見稿》提出了北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段目標，即2023年前，培育5-8家具有國際影響力的氫能產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，京津冀區(qū)域累計實現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元，減少碳排放100萬噸;交通運輸領域，建成37座加氫站，推廣燃料電池汽車3000輛;分布式供能領域，推動在商業(yè)中心、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)院等領域分布式供電/熱電聯(lián)供的示范應用;開展綠氨、液氫等前沿技術攻關，實現(xiàn)質(zhì)子交換膜等氫能產(chǎn)業(yè)鏈關鍵技術突破，全面降低終端應用成本超過30%。

　　2025年前，具備氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模化推廣基礎，氫能產(chǎn)業(yè)體系、配套基礎設施相對完善，培育10-15家具有國際影響力的氫能產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，形成氫能產(chǎn)業(yè)關鍵部件與裝備制造產(chǎn)業(yè)集群，建成3-4家國際一流的氫能產(chǎn)業(yè)研發(fā)創(chuàng)新平臺，京津冀區(qū)域累計實現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模1000億元以上，減少碳排放200萬噸。交通運輸領域，探索更大規(guī)模加氫站建設的商業(yè)模式，力爭完成新增37座加氫站建設，實現(xiàn)燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛;分布式供能領域，在京津冀范圍探索更多應用場景供電、供熱的商業(yè)化模式，建設“氫進萬家”智慧能源示范社區(qū)，累計推廣分布式發(fā)電系統(tǒng)裝機規(guī)模10MW以上;建設綠氨、液氫等應用示范項目，實現(xiàn)氫能全產(chǎn)業(yè)鏈關鍵材料及部件自主可控。

　　從各省份發(fā)布的氫能發(fā)展計劃來看，“十四五”時期將是氫能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的時期。其中，在各地的“十四五”規(guī)劃中，超過10個省市將氫能納入，包括廣東、甘肅、河北、山東、內(nèi)蒙古、陜西、吉林、廣西等。

　　氫燃料電池供給體系建設有序推進

　　小米、滴滴、百度、恒大……隨著各行各業(yè)的龍頭紛紛宣布開始“造車”，中國新能源(行情600617,診股)汽車市場儼然成為全市場的目光焦點。

　　根據(jù)國務院辦公廳去年年底發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》，我國2025年新能源汽車新車銷售量將達到汽車新車銷售總量的20%左右。這意味著，當前在中國新能源汽車市場占有一席之地，就可以為未來的發(fā)展帶來先發(fā)優(yōu)勢。隨著各路資本的搶灘，中國新能源汽車市場的競爭格局已經(jīng)初見雛形。

　　氫能產(chǎn)業(yè)已成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要組成部分?！缎履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》指出，要有序推進氫燃料電池供給體系建設，包括提高氫燃料制儲運經(jīng)濟性和推進加氫基礎設施建設。根據(jù)國際氫能委員會預計，到2050年，氫能將承擔全球18%的能源終端需求，創(chuàng)造超過2.5萬億美元的市場價值，燃料電池汽車將占據(jù)全球車輛的20%-25%，屆時將成為與汽油、柴油并列的終端能源體系消費主體。

　　中國工程院院士陳學東認為，我們國家這幾年全國各地掀起了一股氫能源熱潮，主要應用場景是新能源汽車，在長三角、珠三角和京津冀一帶形成了很多產(chǎn)業(yè)集群，廣東以佛山為代表。但是，到2050年氫能源也不可能完全代替其他化石能源，發(fā)達國家大概能達到20%就很不錯了，我國大概達到10%左右。

　　龍頭公司搶灘氫能源 氫能源汽車迎來井噴

　　4月6日，氫能概念股集體爆發(fā)。Wind氫能指數(shù)上漲4.10%，板塊內(nèi)厚普股份(行情300471,診股)、美錦能源(行情000723,診股)、雪人股份(行情002639,診股)、寶光股份(行情600379,診股)等多股漲停，六十余只相關概念股都在跟漲。

　　為什么氫能概念股突然迎來暴漲?最重大的消息是3400億光伏龍頭——隆基股份(行情601012,診股)剛剛宣布：設立子公司隆基氫能，正式入局氫能。隆基股份通過全資子公司與一家私募合資成立了西安隆基氫能科技有限公司，而這家公司由隆基創(chuàng)始人親自擔任董事長，注冊資本3個億，決心非小，也標志著隆基股份正式加入光伏制氫這個戰(zhàn)局。

　　近年來光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭愈發(fā)迅猛，2020年更是我國光伏的爆發(fā)之年，新增裝機規(guī)模同比增長達60%。而隆基股份作為市值超3400億的光伏產(chǎn)業(yè)龍頭，去年以來也是資本市場的明星公司，2020年公司股價漲幅超270%，預計全年凈利增長超60%，是當前已公布光伏企業(yè)中業(yè)績表現(xiàn)最好的公司。

　　光伏龍頭為何入局氫能市場?要知道，太陽能(行情000591,診股)的優(yōu)點是綠色、便宜，缺點則是供電不穩(wěn)定、儲能難?，F(xiàn)在光伏龍頭隆基股份入局氫能，或?qū)㈤_啟“光伏+制氫”模式，利用太陽能徹底解決氫能的“低成本制造”問題。

　　光伏產(chǎn)業(yè)是潮汐特性最明顯的可再生能源之一，而儲能系統(tǒng)對于超大規(guī)模光伏發(fā)電場不可或缺。光伏制氫可加快推動氫儲能項目的發(fā)展，進而推動儲能項目的發(fā)展。反過來，儲能技術也有利于推動超大規(guī)模光伏場的建設。

　　此外，在技術層面，利用電解水制氫可有效化解風力發(fā)電、光伏發(fā)電等新能源發(fā)電亟待解決的消納問題，也就是說，通過“可再生能源發(fā)電-制氫-氫燃料電池發(fā)電”的路徑可以形成完整的儲能解決方案。

　　除隆基股份外，陽光電源(行情300274,診股)、寶豐能源(行情600989,診股)等多家公司都在積極布局綠氫產(chǎn)業(yè)。陽光電源作為另一個光伏巨頭，目前已經(jīng)成立了專門的氫能事業(yè)部。與中國科學院大連化學物理研究所，以大功率PEM電解制氫裝備的研究開發(fā)為核心，同時在先進PEM電解制氫技術、可再生能源與電解制氫融合、制氫系統(tǒng)優(yōu)化等方面展開合作，目前其已簽訂了光伏制氫示范項目。

　　兩大巨頭的接連布局，影響和帶動了整個行業(yè)的發(fā)展方向。這不僅是公司層面的戰(zhàn)略，更標志著光伏產(chǎn)業(yè)也進入了以光伏制氫為代表的新一輪戰(zhàn)局,而這個發(fā)展思路也為我國能源安全和能源戰(zhàn)略調(diào)整提供了新的方向。

　　機構梳理出氫能源產(chǎn)業(yè)鏈個股：(1)產(chǎn)業(yè)鏈上游，制氫、加氫和儲氫，主要涉及上市公司：厚普股份、美錦能源、雪人股份、京城股份(行情600860,診股)、富瑞特裝(行情300228,診股);(2)產(chǎn)業(yè)鏈中游，電堆、電機和燃料電池，主要公司有：大洋電機(行情002249,診股)、長城電工(行情600192,診股)、安泰科技(行情000969,診股)、雄韜股份(行情002733,診股)、雪人股份、美錦能源;(3)產(chǎn)業(yè)鏈下游，整車、燃料電池系統(tǒng)，涉及公司主要：上汽集團(行情600104,診股)、宇通客車(行情600066,診股)、福田汽車(行情600166,診股)、濰柴動力(行情000338,診股)、東方電氣(行情600875,診股)等。

　　多家公司互動平臺提制氫

　　記者注意到，有不少上市公司“趁熱打鐵”，紛紛在互動平臺透露相關業(yè)務計劃。

　　美錦能源(000723)日前回復投資者稱，公司有計劃未來利用太陽能和風能發(fā)電通過電解水制氫，受此消息影響，公司股價4月6日快速封板并維持漲停。

　　美錦能源主要從事煤炭、焦化、天然氣、氫燃料電池汽車為主的新能源汽車等商品的生產(chǎn)銷售，擁有儲量豐富的煤炭和煤層氣資源。

　　實際上，美錦能源早已布局氫能業(yè)務。2020年9月22日晚間，美錦能源公告稱，為進一步深化公司轉(zhuǎn)型發(fā)展氫能戰(zhàn)略，優(yōu)化公司投資結構，拓寬融資渠道，降低公司運營成本，公司擬平價收購鴻錦投資持有的鴻基創(chuàng)能22.95%的股權，轉(zhuǎn)讓對價4590萬元。

　　美錦能源彼時認為，本次交易將進一步深化公司在氫能產(chǎn)業(yè)鏈布局各環(huán)節(jié)戰(zhàn)略協(xié)同效應，提高經(jīng)營效率，降低運營成本;同時，有利于優(yōu)化對外投資結構，為公司氫能業(yè)務的持續(xù)長遠發(fā)展提供有力的保障。

　　此外，2019年7月，美錦能源還與國鴻氫能簽訂增資協(xié)議，以自有資金向國鴻氫能增資1.8億元，而國鴻氫能是目前全球產(chǎn)能最大的燃料電池電堆生產(chǎn)企業(yè)和國內(nèi)最全面的燃料電池系統(tǒng)供應商，電堆年產(chǎn)能2萬臺，系統(tǒng)年產(chǎn)能5000套。

　　美錦能源在氫能產(chǎn)業(yè)參與投資的重要高科技公司鴻基創(chuàng)能與20多家國內(nèi)外客戶達成合作，至今訂單超過5500萬元，并順利完成了與一家歐洲車企的燃料電池合作項目的第一階段，其膜電極產(chǎn)品順利通過第一期的八項性能測試，進入下一階段為期8-12個月的耐久性測試。

　　除了美錦能源外，中鹽化工(行情600328,診股)(600328)4月6日在互動平臺表示，公司生產(chǎn)氯酸鈉副產(chǎn)氫氣，有部分回收對外銷售，下游用于雙氧水生產(chǎn)，沒有儲存。公司目前正在積極研究籌劃相關事項。