第四章 存續(xù)期管理

　　第一節(jié) 運營管理與信息披露

　　第三十九條 基礎設施基金存續(xù)期間，基金管理人、基金托管人、資產(chǎn)支持證券管理人、資產(chǎn)支持證券托管人、原始權益人、運營管理機構（如有）等業(yè)務參與機構應當按照法律、行政法規(guī)、《基礎設施基金指引》、本辦法規(guī)定及相關合同約定履行職責或者義務。

　　基金管理人應當主動履行基礎設施項目運營管理職責，通過設立專門子公司或者委托運營管理機構負責基礎設施項目運營管理的，應當符合《基礎設施基金指引》有關規(guī)定，并按照相關規(guī)定持續(xù)加強對專門子公司或運營管理機構等履職情況的監(jiān)督。

　　基金管理人根據(jù)規(guī)定或約定解聘運營管理機構的，且該運營管理機構為資產(chǎn)支持證券管理人聘請的資產(chǎn)服務機構，資產(chǎn)支持證券管理人應當同步解除與該機構的資產(chǎn)服務協(xié)議。

　　第四十條 基金管理人應當按照《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》《基礎設施基金指引》和本所《證券投資基金上市規(guī)則》等相關規(guī)定披露基礎設施基金定期報告和臨時報告。

　　第四十一條 資產(chǎn)支持證券管理人可以通過符合規(guī)定的網(wǎng)站或者定向披露的方式履行信息披露義務。

　　第四十二條 擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時性商業(yè)秘密或者具有本所認可的其他情形，及時披露可能會損害基金利益或者誤導投資者，且同時符合以下條件的，基金管理人等信息披露義務人可以暫緩披露：

　　（一）擬披露的信息未泄漏；

　?。ǘ┯嘘P內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密；

　?。ㄈ┗A設施基金交易未發(fā)生異常波動。

　　信息披露義務人應當審慎確定信息披露暫緩事項，建立相應的內(nèi)部管理制度，明確信息披露暫緩的內(nèi)部審核程序。本所對暫緩披露實行事后監(jiān)管。

　　暫緩披露的信息確實難以保密、已經(jīng)泄漏或者出現(xiàn)市場傳聞，導致基礎設施基金交易價格發(fā)生大幅波動的，信息披露義務人應當立即予以披露。

　　第四十三條 基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人以外的其他業(yè)務參與機構和信息披露義務人應當按照規(guī)定及約定及時向基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人提供有關材料。

　　第四十四條 本所對公開披露的基金信息以及在符合規(guī)定的網(wǎng)站或者定向披露的基礎設施資產(chǎn)支持證券信息進行事前核對或者事前登記、事后核對，對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性不承擔責任。

　　第四十五條 信息披露義務人、業(yè)務參與機構、專業(yè)機構等的相關知情人在信息披露前不得泄露擬披露的信息。

　　第四十六條 基金合同應當約定基金份額持有人大會會議規(guī)則，包括但不限于審議事項范圍、召集程序、表決機制。

　　召開基金份額持有人大會的，召集人應當披露基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序、表決方式及決議結果等事項。召集人應當聘請律師事務所對上述事項出具法律意見，并與持有人大會決議一并披露。

　　召開基金份額持有人大會的，基金管理人、基金銷售機構及本所會員等相關機構應當及時告知投資者基金份額持有人大會相關事宜。

　　第四十七條 基金管理人應當根據(jù)基礎設施基金的特點，在基金合同中明確約定包括但不限于基礎設施項目無法維持正常、持續(xù)運營，難以再產(chǎn)生持續(xù)、穩(wěn)定現(xiàn)金流等基金合同終止情形。觸發(fā)基金合同終止情形的，基金管理人應當按照法律、行政法規(guī)等規(guī)定和基金合同約定辦理基金清算。

　　涉及基礎設施項目處置的，應當遵循份額持有人利益優(yōu)先的原則，資產(chǎn)支持證券管理人應當配合基金管理人按照有關規(guī)定和約定進行資產(chǎn)處置，并盡快完成剩余財產(chǎn)分配。

　　資產(chǎn)處置期間，基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人應當按照有關規(guī)定和約定履行信息披露義務。

　　第四十八條 基礎設施基金的停牌、復牌、終止上市等應當按照本所《證券投資基金上市規(guī)則》及其他相關規(guī)定執(zhí)行。

　　第二節(jié) 新購入基礎設施項目

　　第四十九條 基礎設施基金存續(xù)期間，基金管理人作出擬購入基礎設施項目決定的，應當及時編制并發(fā)布臨時公告，披露擬購入基礎設施項目的相關情況及安排。

　　就擬購入基礎設施項目發(fā)布首次臨時公告后，基金管理人應當定期發(fā)布進展公告，說明本次購入基礎設施項目的具體進展情況。若本次購入基礎設施項目發(fā)生重大進展或者重大變化，基金管理人應當及時披露。

　　在購入基礎設施項目交易中，基金管理人應當制定切實可行的保密措施，嚴格履行保密義務。

　　涉及停復牌業(yè)務的，基金管理人應當按照本所相關規(guī)定辦理。

　　第五十條 基礎設施基金存續(xù)期間擬購入基礎設施項目，基金管理人按照規(guī)定向中國證監(jiān)會申請基礎設施基金變更注冊的，基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人應當同時向本所提交基金產(chǎn)品變更申請和基礎設施資產(chǎn)支持證券相關申請，由本所確認是否符合相關條件。

　　第五十一條 基金管理人就擬購入基礎設施項目事宜申請基礎設施基金產(chǎn)品變更，應當向本所提交以下文件：

　　（一）產(chǎn)品變更申請；

　　（二）產(chǎn)品變更方案；

　　（三）本辦法第十二條第一款第二項至第八項規(guī)定的文件；

　?。ㄋ模┍舅蟮钠渌牧?。

　　資產(chǎn)支持證券管理人應當按照本辦法第十二條第二款規(guī)定同時向本所提交基礎設施資產(chǎn)支持證券的相關申請材料。

　　本所按照基礎設施基金產(chǎn)品首次發(fā)售的相關工作程序，對基礎設施基金產(chǎn)品變更和相關基礎設施資產(chǎn)支持證券是否符合條件進行審核，根據(jù)評議結果出具基礎設施基金產(chǎn)品變更以及基礎設施資產(chǎn)支持證券符合本所相關要求的無異議函或者作出終止審核的決定，并通知基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人。

　　第五十二條 基礎設施基金按照規(guī)定或者基金合同約定就購入基礎設施項目事項召開基金份額持有人大會的，相關信息披露義務人應當按照《基礎設施基金指引》規(guī)定公告持有人大會事項，披露擬購入基礎設施項目事項的詳細方案及法律意見書等文件。涉及擴募的，還應當披露擴募發(fā)售價格確定方式。

　　第五十三條 基礎設施基金存續(xù)期間購入基礎設施項目完成后，涉及擴募基金份額上市的，依基金管理人申請，本所安排新增基金份額上市；涉及基礎設施資產(chǎn)支持證券掛牌的，參照本辦法第三章的有關規(guī)定辦理。

　　第三節(jié) 基礎設施基金的收購及份額權益變動

　　第五十四條 基礎設施基金的收購及份額權益變動活動，當事人應當按照本辦法規(guī)定履行相應的程序或者義務。本辦法未作規(guī)定的其他事項，當事人應當參照中國證監(jiān)會《上市公司收購管理辦法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》以及其他關于上市公司收購及股份權益變動的規(guī)定履行相應的程序或者義務；對于確不適用的事項，當事人可以說明理由，免除履行相關程序或者義務。

　　第五十五條 通過本所交易或者本所認可的其他方式，投資者及其一致行動人擁有權益的基金份額達到一只基礎設施基金份額的10%時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權益變動報告書，通知該基金管理人，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該基礎設施基金的份額。

　　投資者及其一致行動人擁有權益的基金份額達到一只基礎設施基金份額的10%后，其通過本所交易擁有權益的基金份額占該基礎設施基金份額的比例每增加或者減少5%，應當依照前款規(guī)定進行通知和公告。在該事實發(fā)生之日起至公告后3日內(nèi)，不得再行買賣該基礎設施基金的份額。

　　基金合同中應當約定，投資者及其一致行動人同意在擁有基金份額時即視為承諾，若違反本條第一款、第二款的規(guī)定買入在基礎設施基金中擁有權益的基金份額的，在買入后的36個月內(nèi)，對該超過規(guī)定比例部分的基金份額不行使表決權。

　　第五十六條 投資者及其一致行動人應當參照《上市公司收購管理辦法》、中國證監(jiān)會關于公開發(fā)行證券的公司權益變動報告書內(nèi)容與格式相關規(guī)定以及其他有關上市公司收購及股份權益變動的規(guī)定編制相關份額權益變動報告書等信息披露文件并予公告。

　　投資者及其一致行動人擁有權益的基礎設施基金份額達到或者超過該基礎設施基金份額的10%但未達到30%的，應當參照《上市公司收購管理辦法》第十六條規(guī)定編制權益變動報告書。

　　投資者及其一致行動人擁有權益的基礎設施基金份額達到或者超過該基礎設施基金份額的30%但未達到50%的，應當參照《上市公司收購管理辦法》第十七條規(guī)定編制權益變動報告書。

　　第五十七條 投資者及其一致行動人擁有權益的基金份額達到基礎設施基金份額的50%時，繼續(xù)增持該基礎設施基金份額的，應當參照《上市公司收購管理辦法》以及其他有關上市公司收購及股份權益變動的有關規(guī)定，采取要約方式進行并履行相應的程序或者義務，但符合本辦法規(guī)定情形的可免除發(fā)出要約。

　　投資者及其一致行動人通過首次發(fā)售方式擁有權益的基金份額達到或超過基礎設施基金份額50%，繼續(xù)增持該基礎設施基金份額的，適用前述規(guī)定。

　　被收購基礎設施基金的管理人應當參照《上市公司收購管理辦法》的規(guī)定，編制并公告管理人報告書，聘請獨立財務顧問出具專業(yè)意見并予公告。

　　以要約方式進行基礎設施基金收購的，要約收購期限屆滿至要約收購結果公告前，基礎設施基金應當停牌?；鸸芾砣伺兑s收購結果公告日復牌，公告日為非交易日的，于次一交易日起復牌。

　　以要約方式進行基礎設施基金收購的，當事人應當參照本所和中國結算上市公司要約收購業(yè)務的有關規(guī)定辦理相關手續(xù)。

　　第五十八條 投資者及其一致行動人擁有權益的基礎設施基金份額達到或者超過基礎設施基金份額的2/3的，繼續(xù)增持該基礎設施基金份額的，可免于發(fā)出要約。

　　除符合本條第一款規(guī)定的條件外，投資者及其一致行動人擁有權益的基礎設施基金份額達到或者超過基礎設施基金份額的50%的，且符合《上市公司收購管理辦法》第六十三條列舉情形之一的，可免于發(fā)出要約。

　　符合《上市公司收購管理辦法》第六十二條列舉情形之一的，投資者可以免于以要約方式增持基礎設施基金份額。

　　第五章 自律監(jiān)管

　　第五十九條 本所可以根據(jù)自律管理工作需要實施日常監(jiān)管，具體措施包括：

　　（一）向監(jiān)管對象作出口頭提醒或者督促；

　?。ǘ┫虮O(jiān)管對象發(fā)出問詢、通知、督促等書面函件；

　　（三）與監(jiān)管對象及有關人員進行談話；

　?。ㄋ模┮蟊O(jiān)管對象開展自查等；

　?。ㄎ澹┮髽I(yè)務參與機構核查并發(fā)表意見；

　?。ΡO(jiān)管對象進行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場檢查；

　?。ㄆ撸┫蛑袊C監(jiān)會報告有關情況；

　?。ò耍┢渌粘１O(jiān)管措施。

　　第六十條 監(jiān)管對象違反本辦法、上市協(xié)議、相關約定、承諾或者其他相關規(guī)定的，本所可以對監(jiān)管對象及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員實施下列監(jiān)管措施：

　?。ㄒ唬┛陬^警示；

　?。ǘ婢荆?/p>

　?。ㄈ┍O(jiān)管談話；

　　（四）要求限期改正；

　　（五）要求公開更正、澄清或說明；

　　（六）要求公開致歉；

　?。ㄆ撸┮笃刚埰渌麢C構進行核查并發(fā)表意見；

　?。ò耍┙ㄗh更換相關任職人員；

　?。ň牛┫蛳嚓P主管部門出具監(jiān)管建議函；

　　（十）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

　　第六十一條 監(jiān)管對象違反本辦法、上市協(xié)議、相關約定、承諾或者其他相關規(guī)定，情節(jié)嚴重的，本所可以對監(jiān)管對象及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員實施下列紀律處分：

　　（一）通報批評；

　　（二）公開譴責；

　　（三）暫不受理專業(yè)機構或者其相關人員出具的文件；

　　（四）收取懲罰性違約金；

　?。ㄎ澹┍舅?guī)定的其他紀律處分。

　　第六十二條 監(jiān)管對象出現(xiàn)下列情形之一的，本所可以將其記入誠信檔案：

　?。ㄒ唬┪绰男泻贤s定的義務，給投資者造成重大損失的；

　?。ǘ┪绰男凶龀龅闹匾兄Z的；

　?。ㄈ┍槐舅鶎嵤┘o律處分或者相關監(jiān)管措施的；

　?。ㄋ模┍舅?guī)定的其他情形。

　　第六十三條 相關紀律處分決定作出前，當事人可以按照本所有關業(yè)務規(guī)則規(guī)定的受理范圍和程序申請聽證。

　　當事人對本所作出的相關紀律處分決定不服的，可以按照本所有關業(yè)務規(guī)則規(guī)定的受理范圍和程序申請復核。

　　第六章 附則

　　第六十四條 除另有規(guī)定外，涉及基礎設施基金的收購及份額權益變動的，《上市公司收購管理辦法》及本所關于上市公司收購及股份權益變動有關規(guī)則中的股份應理解為基礎設施基金份額；股東應理解為基礎設施基金份額持有人；控股股東應理解為擁有基礎設施基金控制權的基礎設施基金份額持有人；股東大會應理解為基礎設施基金份額持有人會議；上市公司的董事會應當理解為基金管理人等在基礎設施基金業(yè)務活動中具同等職能的組織或機構。

　　第六十五條 基礎設施基金上市、交易相關費用按照本所基金標準執(zhí)行。

　　基礎設施基金非限售份額持有人參與要約收購業(yè)務，參照基礎設施基金交易的標準收費。

　　第六十六條 本辦法由本所負責解釋。

　　第六十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

　　（文章來源：上交所網(wǎng)站）