如何從量價變化發(fā)現(xiàn)主力動向?

從純技術(shù)角度上講，股價是由籌碼集中情況、市場資金和拋壓程度決定的。三者的不斷變化，反映在量價關(guān)系上，動態(tài)地決定了個股趨勢與市場價格。

技術(shù)分析的經(jīng)典格言是"量為價先"。雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達(dá)上百種，但歸根到底，最基本就是價格與成交量，其他指標(biāo)無非是其變異或延伸。成交量是股價變動的內(nèi)在動力，其變化必定在股價上反映出來，如何根據(jù)成交量的變化了解真實(shí)的籌碼收集情況，并在實(shí)際中運(yùn)用呢?

由于前期籌碼分散，持倉成本分布較寬，主力力圖制造種種假象，迫使部分資金低價吐出手中的廉價籌碼。正因?yàn)槿绱?，在次底部區(qū)域，主力往往發(fā)布種種利空，或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu)，意圖使市場發(fā)生心理恐慌，促成股價下跌，迫使資金低價吐出手中的廉價籌碼。

個股漲時大幅放量、跌時急劇縮量將成為建倉階段成交量變化的主旋律。盡管很多情況下，主力吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規(guī)律性并不明顯，但也不是無蹤可覓。從K線組合看，經(jīng)常出現(xiàn)放量滯漲，縮量回調(diào)的現(xiàn)象，但成交量始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月后開始萎縮。主力籌碼不斷增加，往往會在收盤時通過各種手段調(diào)控股價走向，從而使一些技術(shù)指標(biāo)逆轉(zhuǎn)。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均量線較多，而股價下跌時成交量低于均線較多，則該股就應(yīng)密切關(guān)注。

主力吸籌必然要壓低買價，通過技術(shù)手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量，15分鐘、30分鐘、60分鐘分時圖觀察，了解真實(shí)的籌碼集中情況。因?yàn)橹髁o論如何掩飾，集中籌碼是根本目標(biāo)。成交量堆積狀況是判斷主力的建倉成本區(qū)域的依據(jù)。因此那些剛剛突破歷史上重要套牢區(qū)，并累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個股，就非常值得關(guān)注因?yàn)?，如果后市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內(nèi)資金解套的。主力在某一區(qū)域的累積成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，未來股價上揚(yáng)的空間也越大。由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，進(jìn)行洗盤，此行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要浮動籌碼出局股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。