渾水創(chuàng)始人Carson Block說，歡聚集團(tuán)的YY直播“搞自動生成、虛假交易和虛假用戶的勾當(dāng)”。渾水的報告周三發(fā)布，而幾天前，百度剛剛同意以36億美元收購YY直播。

　　歡聚集團(tuán)的股價在紐約一度下跌30%，至70.30美元；收盤跌26.5%，至73.66美元，創(chuàng)歷史最大跌幅，同時也刷新8月上旬以來最低水平。

　　渾水表示，早在百度收購YY的消息發(fā)布之前就在撰寫這份報告。該公司指出，多年調(diào)查發(fā)現(xiàn)YY直播“約90%是欺詐性的”。

　　這家研究公司說，YY上本該很賺錢的主播實(shí)際上只拿到很少一部分報告收入；本該獨(dú)立的頻道所有者多數(shù)是YY控制的，以便進(jìn)行“虛假交易”；打賞粉絲大軍幾乎都是公司內(nèi)網(wǎng)上的機(jī)器人。

　　渾水表示，通過分析近1.5億筆交易，數(shù)據(jù)顯示YY直播有約50%的禮物打賞收入來自YY服務(wù)器，另外有約40%的收入來自外部機(jī)器人或者主播刷單。以2019年YY“年度冠軍主播”李先生為例，2019年12月對其打賞最多的用戶（700萬人民幣）與他本人使用的IMEI為同一個。

　　渾水進(jìn)一步表示，YY在2018年聲稱平臺前五大主播“吸金超11個億”，但根據(jù)獲得的收入申報記錄，這些平臺總共報告了約1.56億人民幣的營收，進(jìn)一步驗(yàn)證了“YY直播收入只有10%真實(shí)”的假設(shè)。

　　報告還顯示，YY的國際直播業(yè)務(wù)Bigo“似乎也真不到哪里去”。

　　本周一盤后，歡聚集團(tuán)曾發(fā)布了截至9月30日的2020年第三季度財報，凈收入同比增長36.1%至62.864億元（9.259億美元）， 而2019年同期為46.173億元。凈利潤為23.032億元（3.392億美元），2019年同期為6180萬元。非美國通用會計準(zhǔn)則下，凈利潤為8.09億元（1.192億美元），2019年同期為4.934億元。

　　此前，百度剛剛宣布與歡聚集團(tuán)簽署最終約束性協(xié)議，全資收購歡聚集團(tuán)國內(nèi)直播業(yè)務(wù)（即“YY直播”），總交易金額約為36億美元，交易預(yù)期將于2021年上半年完成交割。

　　百度在直播領(lǐng)域起步較晚，收購YY意在讓自己在這個火爆且競爭激烈的線上娛樂市場迎頭趕上。通過收購YY直播，百度將獲得規(guī)模18億美元、擁有400萬付費(fèi)用戶的直播業(yè)務(wù)。

　　而對此，渾水問道：百度真的想購買一個幾乎全是假業(yè)務(wù)的“增長”嗎？