張磊再出手！剛剛，10億狂買醫(yī)藥大牛股
核心要聞：
高瓴資本又出手了。10億買入600億醫(yī)藥股。凱萊英10月12日晚間披露非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書，本次非公開發(fā)行新增股份1017.87萬股預計于10月16日上市。
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12日，A股氣勢如虹截至收盤，上證指數(shù)收報3358.47點，漲2.64%；創(chuàng)業(yè)板指報2777.39點，漲3.91%；深證成指報13708.07點，漲3.15%；兩市個股幾乎全線上漲，僅約4%的個股下跌。
晚間，高瓴資本又出手了。10億買入600億醫(yī)藥股。
凱萊英：披露定增報告書
高瓴資本獲配440.53萬股
凱萊英10月12日晚間披露非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書，本次非公開發(fā)行新增股份1017.87萬股預計于10月16日上市。
本次發(fā)行對象共有9名，其中高瓴資本管理有限公司獲配股數(shù)為440.53萬股，獲配金額10億元，鎖定期6個月。
其中發(fā)行價格為227元/股，而最新收盤價為274.4元/股。
也就是，目前高瓴資本已經浮盈20%，差不多2億。
公告顯示，本次非公開發(fā)行新增股份 10,178,731 股預計于2020年10月16 日在深圳證券交易所上市。本次發(fā)行對象共有9名，本次發(fā)行對象認購的股票自本次新增股 份上市之日起 6 個月內不得轉讓。
入股凱萊英一波三折
今年2月，在證監(jiān)會再融資新規(guī)發(fā)布后，凱萊英第一時間推出了23億元定增預案，并由高瓴資本全資認購，公司公告次日收獲漲停板。
7月22日，凱萊英收盤價232元，較之本輪非公開發(fā)行價123.56元，已經上漲近90%，高瓴資本賬面浮盈18億元，讓圍觀群眾為之眼熱。
7月22日晚間，凱萊英大幅度修改了定增方案。除了募資規(guī)模仍然為23億元外，定增對象、鎖定期和定價基準日、募集資金用途等關鍵信息都進行了調整。
具體來看：
1、非公開發(fā)行對象由高瓴資本變更為不超過35名特定投資者。
2、在發(fā)行定價方面，調整前非公開發(fā)行股票的價格為123.56元/股。不低于公司第三屆董事會第三十三次會議決議公告日前20個交易日股票交易均價的 80%。
此次調整后，凱萊英不再指定發(fā)行價格，將采取競價方式，定價基準日也變更為公司本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行期首日。
3、限售期由原來的18個月調整為6個月。
推動凱萊英交出這份“大改”的定增方案的，一是觀察監(jiān)管層的態(tài)度而動，二是出于對融資的迫切需求。
“我們之前做的戰(zhàn)投方案不是那么受監(jiān)管認可，因為根據現(xiàn)在的政策，發(fā)出來（被批準的）的定增方案都是詢價的方案。”對于此次定增方案調整，凱萊英證券部相關負責人表示,“但是公司主業(yè)發(fā)展對資金的需求比較迫切，訂單比較多，產能擴張的需求也比較迫切，所以為了推動再融資，適時地順應政策修改了方案。”
高瓴資本對醫(yī)療健康是真愛
此前，高瓴參與國瓷材料定增受阻，但其“曲線入股”的計劃或仍將達成投資目的。
回溯此前定增方案，6月18日早間，
9月15日晚間，國瓷材料披露修改后的定增方案。公告稱，因為目前相關監(jiān)管政策及資本市場環(huán)境的變化，珠海高瓴懿成股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“高瓴懿成”）不再認購本次國瓷材料向特定對象發(fā)行的股票，8.55億元的定增額度由公司實控人張曦全部包攬。
值得關注的是，高瓴資本仍將加大對國瓷材料齒科業(yè)務的投資。
國瓷材料公告稱，公司之全資子公司深圳愛爾創(chuàng)科技（下稱“愛爾創(chuàng)”）擬引入高瓴資本和松柏投資兩個戰(zhàn)略投資者，并簽署投資框架協(xié)議。根據協(xié)議，各方擬通過以不超過5億元增資深圳愛爾創(chuàng)科技、不超過2億元受讓國瓷材料持有深圳愛爾創(chuàng)科技股權的方式對深圳愛爾創(chuàng)科技進行投資。
其中，松柏投資通過其關聯(lián)方和高瓴資本將分別按照增資額和股權轉讓款的50%進行投資。
據悉，松柏投資專注于醫(yī)療健康消費領域尤其是牙科領域的投資與運營。松柏在全產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)構建牙科產業(yè)資源協(xié)同發(fā)展，是全球牙科產業(yè)的主要產業(yè)投資者之一，以投資與經營相結合的模式進行業(yè)務拓展和產業(yè)整合。其投資及業(yè)務網絡覆蓋上游的正畸、種植、影像設備、椅旁數(shù)字化、管理軟件等重要品類、中游的綜合性牙科分銷服務、下游的口腔專科醫(yī)院和口腔連鎖診所。
公告稱，高瓴是松柏管理的投資平臺的主要股東，與松柏在醫(yī)療健康消費領域（包括牙科領域）是獨家戰(zhàn)略合作伙伴關系，雙方在相關領域內有著廣泛深入的商業(yè)以及股權合作。
高瓴張磊揭秘醫(yī)療大健康投資邏輯：
中國生命科學領域處在寒武紀階段
在 9 月 1 日線上召開的 2020 香港交易所生物科技峰會上，高瓴資本創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官張磊與港交所行政總裁李小加，圍繞疫情下全球生物技術行業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)，投資人如何助力醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，科技創(chuàng)新如何賦能醫(yī)療健康領域，展開了精彩對話。
作為全球頂尖的投資機構之一，高瓴大約在 2012 年進入醫(yī)藥醫(yī)療、大健康領域，并在多條賽道投入重金，投資龍頭企業(yè)。在創(chuàng)新藥領域，投資額超過 200 億元，布局了百濟、恒瑞、君實、信達四大藥企；在醫(yī)療器械領域，先后投資沛嘉醫(yī)療和啟明醫(yī)療，定增微創(chuàng)醫(yī)療；甚至在醫(yī)藥研發(fā)和生產外包服務這個小眾領域，也重資入股凱萊英和泰格醫(yī)藥這兩家國內 CDMO 和臨床 CRO 領域的龍頭。
張磊認為，生物醫(yī)藥領域的投資，一定要秉持長期主義理念。因為不同于其他行業(yè)，很多生物醫(yī)藥公司在很長一段時間內都是不賺錢甚至沒收入的，但從長期來看，這個領域一定會誕生世界級的偉大公司。
張磊稱：高瓴是堅定地重倉大健康、大醫(yī)療，在這個行業(yè)已經投資了 1200 億人民幣。今年成立了高瓴創(chuàng)投，繼續(xù)把生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械作為重要投資方向，是因為我們看到了這個領域的巨大價值。一方面，還有巨大的未被滿足的患者需求；另一方面，生命科學、生物技術的突破也在提速。我用一個詞，生命科學和生物技術正處在一個技術和產品創(chuàng)新爆發(fā)的 “寒武紀” 時代。我們希望支持這個領域的早期團隊，通過科技創(chuàng)新提供更安全、高效和經濟的藥物、器械和醫(yī)療服務，滿足更多未被滿足的患者需求，提升他們的獲得感覺，一起創(chuàng)造更大價值。
中國的生命科學、生物技術領域處在寒武紀階段。各種各樣的物種全部出現(xiàn)，這些出現(xiàn)的原因就是有完善的監(jiān)管和市場經濟，有類似半導體行業(yè)的 IDM（Integrated Design and Manufacture）模式，實現(xiàn)社會化分工。比如，我們投的藥明康德、泰格，這樣生態(tài)級的企業(yè)給生物技術公司去做 CRO、CMDO，變成了所有公司的孵化器，這形成了一個很好的生態(tài)。
另外，還有能夠獨立的、專注創(chuàng)新的科學家。像百濟神州的共同創(chuàng)始人王曉東，是北京生命科學所的院士。我們最高興的并不是看到科學家變成企業(yè)家，最高興的是看到科學家堅持做科學家的事，不用變成企業(yè)家，也能很成功。這是我們說社會專業(yè)化分工的好處。