核心要聞：
 
市值500億的蘋果概念股龍頭歐菲光竟然開盤就一字跌停，有市場消息稱，歐菲光已經(jīng)被蘋果剔除供應(yīng)鏈名單。歐菲光發(fā)布澄清稱：“關(guān)于公司被美國大客戶剔除供應(yīng)鏈名單等信息為不實(shí)傳聞。”歐菲光表示，多年以來，公司一直在為美國大客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，公司與美國大客戶的合作良好，訂單情況持續(xù)穩(wěn)定，未出現(xiàn)“被美國大客戶剔除供應(yīng)鏈名單”的情況。
 
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什么情況？這家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈條上的知名供應(yīng)商竟然要被“踢群”了？

9月1日早盤，市值500億的蘋果概念股龍頭歐菲光竟然開盤就一字跌停，截至午盤，超130萬手賣單封死在跌停板上。有市場消息稱，歐菲光已經(jīng)被蘋果剔除供應(yīng)鏈名單。午盤12點(diǎn)左右，歐菲光發(fā)布澄清稱：“關(guān)于公司被美國大客戶剔除供應(yīng)鏈名單等信息為不實(shí)傳聞。”

當(dāng)天上午，A股三大指數(shù)低開高走，小幅回暖，創(chuàng)業(yè)板注冊制三只新股則表現(xiàn)“驚艷”，其中迦南智能、大葉股份、盛德鑫泰恢復(fù)交易后先后大漲，截至午盤最猛漲幅超6倍。而盤中，受地緣政治影響，軍工股板塊再度活躍，大飛機(jī)、航母等指數(shù)領(lǐng)漲市場。

被稱為“醬油中的茅臺”海天味業(yè)更是繼續(xù)刷出股價(jià)新高，市值突破6000億元。另一邊，股王茅臺帶動(dòng)暴漲后，白酒股今日卻出現(xiàn)明顯熄火。截至午盤，三大指數(shù)集體翻紅，小幅收漲。當(dāng)天上午，北上資金重新流入近17億元。

值得注意的是，就在消費(fèi)股牛股頻出之際，卻有券商罕見發(fā)出預(yù)警報(bào)告，聲稱：“不再為消費(fèi)股唱贊歌！”對于投資者而言，此時(shí)到底該跟隨上車、抱團(tuán)飛天的消費(fèi)大白馬？還是果斷下車、重新選擇呢？

歐菲光突然遭遇“黑天鵝”？
股價(jià)開盤巨量跌停

剛剛，昔日大牛股歐菲光突發(fā)“黑天鵝”。

9月1日早盤，上市公司歐菲光股價(jià)竟然開盤就一字跌停。不到半個(gè)小時(shí)，超百萬手賣單封死在跌停板上。截至午盤，歐菲光依舊封死跌停，市值跌破500億，近130萬手賣單封死在跌停板上。

從資金面情況看，超2.3億主力資金快速出逃，其規(guī)模占據(jù)近五日主力凈流出之首。

據(jù)悉，歐菲光此次巨量跌停和一則傳聞消息有關(guān)。

據(jù)香港經(jīng)濟(jì)日報(bào)報(bào)道，蘋果將歐菲光剔除供應(yīng)鏈名單，iPad觸控訂單全數(shù)回歸臺廠，由業(yè)成GIS與宸鴻TPK供貨。據(jù)悉，此前蘋果iPad低價(jià)版由歐菲光、GIS、TPK三家一起供應(yīng)觸控模組，而三家業(yè)者的供貨比重差不多。

此前7月21日凌晨，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局突然宣布，將11家中國企業(yè)納入“實(shí)體清單”。華大基因、歐菲光、碳元科技、今創(chuàng)集團(tuán)等上市公司或其關(guān)聯(lián)方牽涉其中。

對于歐菲光此次暴跌，也有投資者擔(dān)憂對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司表現(xiàn)構(gòu)成沖擊。在雪球投資論壇上，不少投資者表達(dá)了對歐菲光此次遭遇“黑天鵝”的意外和擔(dān)憂。

公司緊急澄清“系不實(shí)傳聞”
多機(jī)構(gòu)旗下基金重倉持有

作為全球觸控行業(yè)龍頭及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的重點(diǎn)供應(yīng)商，歐菲光始終被市場人士視為蘋果概念股的核心標(biāo)的。歐菲光此時(shí)傳出“被踢群”傳聞，無疑已經(jīng)對股價(jià)構(gòu)成較大的沖擊。

數(shù)據(jù)顯示，從2015年至今，歐菲光連續(xù)出現(xiàn)三輪股價(jià)大漲的行情，均和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)，股價(jià)一度上漲到最高26元左右，市值突破670億元。

圍繞上述傳聞的負(fù)面影響，9月1日上午，歐菲光相關(guān)人士緊急出面回應(yīng)，并向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，截至目前公司未收到任何蘋果剔除供應(yīng)商名單事宜通知，公司正在核實(shí)相關(guān)信息。此前蘋果iPad低價(jià)版由歐菲光、GIS、TPK三家一起供應(yīng)觸控模組。

午盤12點(diǎn)左右，歐菲光發(fā)布關(guān)于媒體不實(shí)報(bào)道的澄清公告：傳聞中關(guān)于公司被美國大客戶剔除供應(yīng)鏈名單等信息為不實(shí)傳聞。

歐菲光表示，多年以來，公司一直在為美國大客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，公司與美國大客戶的合作良好，訂單情況持續(xù)穩(wěn)定，未出現(xiàn)“被美國大客戶剔除供應(yīng)鏈名單”的情況。

歐菲光8月3日披露的2020年半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234.65億元，同比下降0.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.02億元，同比增長2290.28%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4.44億元，同比增長70459.36%。

歐菲光稱，報(bào)告期內(nèi)，部分大客戶訂單增加，光學(xué)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速增長，攝像頭模組和光學(xué)鏡頭出貨提升，同時(shí)受益于大客戶平板電腦銷量增長和觸控業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司整體盈利能力持續(xù)改善。

實(shí)際上，作為蘋果供應(yīng)鏈明星公司，歐菲光始終是公私募基金等機(jī)構(gòu)投資者的重倉標(biāo)的。

資料顯示，歐菲光十大流通股東中，多家基金公司的基金產(chǎn)品以及高毅資產(chǎn)旗下產(chǎn)品均持有歐菲光，合計(jì)持股超1.3億股。

隨著蘋果創(chuàng)下2萬億美元市值以及秋季新品上線，A股蘋果供應(yīng)鏈公司后續(xù)表現(xiàn)也持續(xù)被機(jī)構(gòu)看好。

新時(shí)代證券認(rèn)為，今年的iPhone12是史上首款5G系列iPhone，疊加2年以上iPhone用戶集中換機(jī)需求，配合蘋果今年以來的低價(jià)策略，三者共振造就iPhone大年，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)受益程度大、業(yè)績確定性高。

A股三大指數(shù)探底回升
創(chuàng)業(yè)板新股賺錢效應(yīng)凸顯

當(dāng)天A股市場，震蕩調(diào)整的態(tài)勢明顯。

9月1日早盤，A股三大指數(shù)開盤飄綠，但隨后開始指數(shù)跌幅收窄、緩慢上攻，臨近午盤集體翻紅。

截至午盤，上證指數(shù)報(bào)3397.17點(diǎn)，漲0.04%；深證成指報(bào)13789.09點(diǎn)，漲0.22%，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2737.94點(diǎn)，漲0.35%。

科創(chuàng)50指數(shù)一路飄紅，盤中一度漲超1%以上。午盤，西部超導(dǎo)、嘉元科技等股繼續(xù)大漲超4%以上。

同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板注冊制新股卻依舊表現(xiàn)亮眼。當(dāng)天上午，注冊制新股迦南智能、大葉股份、盛德鑫泰開盤紛紛大漲，盤中均兩度觸發(fā)臨停。

三只新股中，N迦南、N大葉盤中漲幅分別超7倍、6倍；N盛德盤中漲幅超5倍。截至午盤。N迦南、N大葉、N盛德鑫泰，分漲約6.4倍、5.4倍、4.3倍。

從創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)看，當(dāng)天超18只個(gè)股漲幅超10%以上，資金追捧創(chuàng)業(yè)板個(gè)股的熱情高漲。

當(dāng)天上午，滬深兩市成交規(guī)模超5000億元。

北上資金再昨日大幅拋售后，今日重返市場。當(dāng)天上午，北上資金凈流入近17億元。

此外，在外匯市場，人民幣即期匯率再度大漲，9月1日，離岸、在岸人民幣雙雙升值收復(fù)6.82關(guān)口，續(xù)創(chuàng)去年7月以來新高，日內(nèi)均升值逾300點(diǎn)。人民幣資產(chǎn)持續(xù)被外資看好。

軍工股新龍頭活躍
黃金白銀雙雙大漲

從當(dāng)天盤面上看，前期熱點(diǎn)集體熄火的態(tài)勢下，新龍頭板塊軍工股展現(xiàn)強(qiáng)勢行情。

9月1日早盤，A股航天軍工板塊表現(xiàn)活躍，國防軍工指數(shù)漲幅一度超3%，成為當(dāng)天領(lǐng)漲行業(yè)。盤面上，航天裝備、航母指數(shù)等軍工題材指數(shù)漲幅居前。

其中新余國科漲超20%封住漲停板，航天發(fā)展沖擊漲停，中國海防連續(xù)兩日漲停。

消息面上，新華社消息，西部戰(zhàn)區(qū)新聞發(fā)言人張水利大校8月31日就中印邊境局勢發(fā)表談話指出，8月31日，印軍破壞前期雙方多層級會(huì)談會(huì)晤達(dá)成的共識，再次非法越線占控，公然挑釁，造成邊境局勢緊張。市場分析認(rèn)為，中印邊境局勢緊張引發(fā)軍工股板塊的重新崛起。

而受全球放水政策及地緣政策緊張因素影響，貴金屬板塊繼續(xù)迎來大漲行情。

當(dāng)天上午，現(xiàn)貨黃金漲幅一度擴(kuò)大至1%，現(xiàn)報(bào)1986.61美元/盎司；現(xiàn)貨白銀漲幅一度擴(kuò)大至2%，報(bào)28.6美元/盎司。

從A股盤面上看，黃金珠寶指數(shù)繼續(xù)領(lǐng)漲市場，指數(shù)大漲超2%以上，板塊內(nèi)，銀泰黃金、中金黃金、赤峰黃金漲幅居前。

除了軍工、黃金等題材之外，汽車股表現(xiàn)同樣受市場關(guān)注。

9月1日早盤，汽車指數(shù)漲近4%左右，超25家個(gè)股集體飄紅，板塊內(nèi)，長城汽車封住漲停板提振汽車板塊，比亞迪盤中封住漲停，長安汽車、一汽解放等大漲。

同時(shí)，動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代也快速拉升，盤中漲超4%以上，提升板塊內(nèi)相關(guān)個(gè)股。同時(shí)，權(quán)重股寧德時(shí)代大漲，也帶動(dòng)了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)小幅拉升。

“醬油茅臺”續(xù)刷新高
白酒股大漲后集體熄火

除了熱門題材繼續(xù)活躍之外，消費(fèi)牛股的表現(xiàn)也始終牽動(dòng)市場神經(jīng)。

當(dāng)天上午，被稱為“醬油中茅臺”的海天味業(yè)繼續(xù)上演新高戲碼。早盤股價(jià)開盤再度高開高走，股價(jià)快速漲超1%以上，最高觸及186.52元。市值快速突破6000億元。

實(shí)際上，海天味業(yè)近期漲幅驚人。短短半月時(shí)間，市值就從5000億突破6000億。而從年初至今，海天味業(yè)股價(jià)漲幅已經(jīng)超109%，股價(jià)年內(nèi)翻倍，市值飆升超3100億元。

不過，當(dāng)天食品飲料板塊表現(xiàn)整體卻出現(xiàn)明顯熄火，其中白酒指數(shù)大跌近3%，跌幅居前。

板塊內(nèi)，古井貢酒、水井坊等白酒熱門個(gè)股跌超4%以上，昨日創(chuàng)下新高的貴州茅臺今天股價(jià)也略有調(diào)整。

熱門消費(fèi)股絕味食品開盤一度閃崩逼近跌停，此前公司披露控股股東及其一致行動(dòng)人擬合計(jì)減持不超6%股份。截至午盤，絕味食品跌超7%。

消費(fèi)股遭遇罕見唱空
有券商高喊“不唱贊歌”

值得注意的是，今年以來，消費(fèi)陣營頻出牛股，消費(fèi)大白馬頻頻刷出新高，而抱團(tuán)持有消費(fèi)牛股的機(jī)構(gòu)資金更是賺得盆滿缽滿。

正值消費(fèi)股火熱之際，卻有券商罕見發(fā)聲，為當(dāng)前的消費(fèi)板塊澆上一盆冷水。

8月29日，銀河證券發(fā)布策略周報(bào)《創(chuàng)業(yè)板注冊制首周上漲，不為創(chuàng)紀(jì)錄的消費(fèi)股再唱贊歌》。在這份研報(bào)中分析師明確表態(tài)稱，“我們不對當(dāng)下創(chuàng)紀(jì)錄的消費(fèi)股再唱贊歌，因?yàn)閯?chuàng)紀(jì)錄估值意味著未來投資回報(bào)率下降。”

分析師表示，食品飲料板塊，啤酒、白酒、調(diào)味品、乳品等均創(chuàng)　2008　年以來新高，海天味業(yè)等代表性公司的市盈率創(chuàng)歷史紀(jì)錄。在股市流動(dòng)性充裕的背景下，資金對確定性的偏好很高，這在目前的大環(huán)境下是“正常”的，可能還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。

分析師明確表態(tài)稱，雖然白酒調(diào)味品等消費(fèi)板塊是我們在過去很長時(shí)間強(qiáng)烈推薦的好賽道，但是我們不為當(dāng)下這種熱度做各種“美化”或背書，不建議加倉追高買。消費(fèi)板塊的上漲空間在下降，牛市下半場要越漲越冷靜。

消費(fèi)股大漲、分析師罕見唱空，這份券商研報(bào)無疑也引來市場的爭議。

不過，目前圍繞消費(fèi)股看空的觀點(diǎn)并不是多數(shù)，從目前機(jī)構(gòu)的分析觀點(diǎn)來看，后續(xù)消費(fèi)股的樂觀研報(bào)依舊占據(jù)多數(shù)，其中白酒股大漲行情依舊被視為存在“上漲邏輯”。

國海證券發(fā)布研報(bào)稱，疫情穩(wěn)定帶來線下聚餐的增多，婚宴等宴席也逐漸恢復(fù)　，對中高端、次高端白酒需求將逐漸釋放。中秋和國慶是白酒的需求旺季，白酒消費(fèi)和送禮需求增長，高端、中高端白酒將受益節(jié)日到來。今年以來　CPI　同比較高，通貨膨脹預(yù)期強(qiáng)烈，白酒漲價(jià)邏輯清晰。

華創(chuàng)證券金融工程　2020　年秋季策略認(rèn)為，市場中長期看弱震蕩，風(fēng)格推薦消費(fèi)與成長。雖然基金近期繼續(xù)增加倉位，但倉位已觸及歷史高點(diǎn)附近，并且短期與中期尚無信號，長期依舊看多，因此，基金倉位觸及歷史高點(diǎn)，長期看多，后市或高位震蕩。

“金九銀十”行情到來
后續(xù)資金如何布局？

一方面消費(fèi)股漲跌爭議出現(xiàn)，另一方面，熱門題材輪動(dòng)效應(yīng)明顯，震蕩不斷地指數(shù)背后，不少個(gè)股卻頻頻創(chuàng)出新高，走出大牛股態(tài)勢。

對于投資資金而言，如何把握傳統(tǒng)中“金九銀十”行情，則成為未來布局關(guān)鍵。

展望后市，不少機(jī)構(gòu)對九月行情預(yù)期樂觀，其中周期股服務(wù)以及消費(fèi)股持續(xù)均持樂觀看好態(tài)度，同時(shí)，新基建、國內(nèi)大循環(huán)、軍工等主題投資機(jī)會(huì)也成為機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)。

中銀證券表示，基本面修復(fù)趨勢延續(xù)，流動(dòng)性尚未面臨拐點(diǎn)，市場仍將處于業(yè)績因子主導(dǎo)的環(huán)境中。二季度基本面改善趨勢延續(xù)，內(nèi)外需有望持續(xù)改善；市場流動(dòng)性環(huán)境維持合理充裕，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好波動(dòng)，但市場盈利上行、增量資金入市趨勢仍在，9月市場結(jié)構(gòu)性行情可期。

招商證券指出，進(jìn)入2020年9月，預(yù)計(jì)市場仍保持震蕩上行趨勢。由于企業(yè)盈利加速改善，基本面驅(qū)動(dòng)的特征更加明顯。七月單月工業(yè)企業(yè)盈利增速回升至近20%，由于前期投放項(xiàng)目集中進(jìn)入施工期，加之去年同期基數(shù)較低，預(yù)計(jì)工業(yè)企業(yè)盈利增速將會(huì)繼續(xù)攀升，至明年一季度達(dá)到增速頂點(diǎn)。業(yè)績的加速回升，將為市場提供穩(wěn)定的上行動(dòng)力。中信證券也表示，A股在9月將開啟增量資金驅(qū)動(dòng)的中期上漲行情。

川財(cái)證券建議投資者從四個(gè)維度來“掘金”：一是“金九銀十”相關(guān)周期股，考慮到九月開始，伴隨傳統(tǒng)旺季到來，上游工業(yè)品需求有望出現(xiàn)周期性好轉(zhuǎn)，建議關(guān)注鋼鐵、煤炭、有色等相關(guān)板塊；二是下半年基建投資可能繼續(xù)發(fā)力，拉動(dòng)內(nèi)需推動(dòng)經(jīng)濟(jì)，建議關(guān)注基建上游的建材板塊尤其是水利基建；三是農(nóng)業(yè)相關(guān)板塊；四是國企改革相關(guān)概念板塊。

光大證券看好順周期復(fù)蘇受益行業(yè)：基于投資的繼續(xù)回暖和海外的復(fù)蘇，看好基建地產(chǎn)鏈(有色、建材、化工、機(jī)械、輕工)以及受益出口的化學(xué)纖維、交運(yùn)、家電板塊；科技板塊仍受高估值限制，從估值和業(yè)績匹配度來看，繼續(xù)關(guān)注蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、TWS耳機(jī)及無線充電滲透率提升帶來的機(jī)會(huì)；9月下旬至10月建議可關(guān)注軍工、新基建、國內(nèi)大循環(huán)等主題性機(jī)會(huì)。