據《廣東美聯新材料股份有限公司創業板公開發行可轉換公司債券發行公告》， 本次可轉債的發行人美聯新材和本次發行的主承銷商華林證券股份有限公司于2020年7 月2日(T+1日)主持了美聯新材可轉換公司債券網上發行中簽搖號儀式。搖號儀式 按照公開、公平、公正的原則在有關單位代表的監督下進行，搖號結果經廣東省深 圳市羅湖公證處公證?，F將中簽結果公告如下：

美聯新材可轉債中簽結果：

末尾位數：中簽號碼

末六位數：796876, 196876, 396876, 596876, 996876, 432398, 932398

末七位數：9302248, 1302248, 3302248, 5302248, 7302248, 1941943,4441943, 6941943, 9441943

末八位數：08163654, 58163654

末九位數：132282450, 632282450

末十位數：0755924003, 2153178572, 3496701883

凡參與美聯轉債網上申購的投資者持有的申購配號尾數與上述號碼相同的，則為中簽號碼。中簽號碼共有36,358個，每個中簽號碼只能認購10張美聯轉債。

美聯新材(SZ:300586)，廣東美聯新材料股份有限公司主要從事高分子復合著色材料的研發、生產、銷售和技術服務，為客戶提供塑料著色一體化解決方案。公司在業內樹立了良好的品牌形象，在國際國內市場形成了較高的品牌知名度和影響力。2008年12月，公司“美聯”品牌榮獲廣東省著名商標;2016年12月，公司“MALION牌塑料色母粒”產品獲得廣東省名牌產品稱號;報告期內，公司連續十三年獲得“廣東省守合同重信用企業”的榮譽稱號。

轉債情況

總體印象：2016年深交所創業板上市。公司采用“雙主業”模式：高分子復合著色材料產品和精細化工產品。難能可貴的是，每個主業都是行業內龍頭。

先來看借以起家的高分子復合著色材料主業。主要產品是色母粒和復配色粉，色母粒是公司的核心產品。國內色母粒行業領先企業，是國內少數能同時批量化生產白色、黑色、彩色母粒和功能母粒的企業之一。

再來看精細化工主業，主要產品是三聚氯氰(約60%的三聚氯氰用于生產三嗪類農藥)。這是公司2019年通過收購營創三征切入的第二個主業。營創三征還是很牛的，是參與三聚氯氰國家標準起草的三家機構之一，生產能力、實際產量和銷售量全球排名前列，是國內乃至全球三聚氯氰行業的龍頭企業。值得注意的是，三聚氯氰是色母粒的上游行業。

業績方面，近幾年來營收和凈利潤均有兩位數以上的增長。2019年營收12.6億，同比增長115.9%;凈利潤0.9億，同比增長42.4%。今年一季度，營收3.64億，同比增長160.6%(營創三征去年一季度尚未并表);凈利潤0.13億，同比下滑61.8%。

公司存在的問題有：實控人股票質押率過高(65.5%)。安全生產風險。環境保護風險

發行資料

1.債券評級：AA-，無擔保，廣東汕頭民營企業(評級較低)

2.發行規模：2.07億(規模迷你)

3.票面利率：0.4%，0.8%，1%，1.5%，2.5%，12%(含3%)，共18.2%(利率較低)

4.股價下調：30~15~85%(中規中矩)

5.強制贖回：30~15~130%(中規中矩)

6.有條件回售：2~30~70%(中規中矩)

7.當前轉股價值：約89.1

轉債分析

轉債條款很是一般，正股有兩大看點：

一是具有農藥概念。三聚氯氰生產的三嗪類除草劑，高效低毒、除草效果好，是市場上較為成熟的產品，銷售額也比較穩定。不知道為什么，鯨魚對涉農概念轉債總有一種莫名的好感。

二是具有熔噴布概念。在今天的路演中，公司透露熔噴布已有4條生產線在生產，還有2條正在安裝調試。大家知道，熔噴布是生產口罩的核心材料，堪稱口罩的“心臟”。如果境外疫情仍高居不下，熔噴布概念應該還會反復活躍。